и). У 2013 р фірма нарешті отримала чистий прибуток, причому вона більш ніж в 10 разів перевищує рівень 2010
2.4 Аналіз ліквідності балансу
Ліквідність балансу - це ступінь покриття зобов'язань підприємства активами, термін перетворення яких у грошові кошти відповідає терміну погашення зобов'язань. Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність lt; # justify gt; 1. Швидко реалізованих активи (грошові кошти - ДС і короткострокові фінансові вкладення - КФВ) повинні покривати найбільш термінові зобов'язання (кредиторська заборгованість - КЗ) і перевищувати їх (нерівність представлено на формулі 2.1):
(2.1)
2. Активи середньої реалізованості (дебіторська заборгованість - ДЗ) повинні покривати короткострокові зобов'язання (КЗ) або перевищувати їх (формула 2.2)
(2.2)
3. Повільно реалізовані активи (ПЗ - виробничі запаси) повинні покривати довгострокові зобов'язання (ДО) або перевищувати їх (формула 2.3)
(2.3)
4. Важкореалізовані активи (необоротні активи - ВА) повинні покриватися власними коштами (СК) і не перевищувати їх (формула 2.4):
(2.4)
Дотримання цих пропорцій сприяє фінансової стійкості підприємства. Аналіз ліквідності балансу компанії «Северсталь» представлено в таблиці 2.5.
Таблиця 2.5 Аналіз ліквідності балансу ВАТ «Северсталь»
АктівСумма, тис. руб. 20102011201220131234561Бистрореалізуемие активи 67622 24358 392 18649 835 47445 480490 Найбільш термінові зобов'язання 19762 97336 464 18926 607 50330 610531 Платіжний надлишок (+) або нестача (-) 47859 27021 927 99723 227 97114 869959 ОЦЕНКАНормаНормаНормаНорма2 Активи середньої реалізованості +21588 30933 480 83027 010 97819 608 820Краткосрочние пасиви 39524 65079 139 32375 998 387 118 959 123 Платіжний надлишок (+) або нестача (-) - 17 936 341-45 658 493-48 987 409-99 350 303 ОЦЕНКАПлохоПлохоПлохоПлохо3Медленно реалізовані активи 21971 27231 698 06634 996 94927 093 792 Довгострокові пасиви (зобов'язання) 127070 391112 128 142 124 851 768 116 245 271 Платіжний надлишок (+) або нестача (-) - 105 099 119-80 430 076-89 854 819-89 151 479 ОЦЕНКАПлохоПлохоПлохоПлохо4Труднореалізуемие активи (необоротні активи) 364 353 311331 836 678335 655 216326 759 489 Власний капітал (капітал і резерви) 311429 83226 479 083251 412 323188 130 750 Платіжний надлишок (+) або нестача (-) 52923 47964 357 59584 242 893 138 628 739 ОЦЕНКАПлохоПлохоПлохоПлохо
Як видно з таблиці, швидко реалізованих активи повністю покривають найбільш термінові зобов'язання у всіх досліджуваних періодах, при цьому платіжний надлишок становить від 14869959 тис. руб. (в 2013 році) до 47859270 тис. руб. (у 2010 р.).
Активи середньої реалізованості не покривають в достатній мірі короткострокові зобов'язання, при цьому платіжний недолік збільшується з 17936341 тис. руб. в 2010 р до 99350303 тис. руб. в 2013 році, тобто більш ніж в 5,5 разів.
Повільно реалізовані активи також не можуть перевищити розмір, а отже і покрити в необхідному обсязі довгострокові зобов'язання. Платіжний недолік варіюється в межах 80430076 тис. - 105 099 119 тис. Руб.
Аналогічна ситуація простежується з наступною пропорцією: необоротні активи не покриваються в достатній мірі власним капіталом і навіть перевищують його. Платіжний недолік становить від 52923479 тис. Руб. до 138 628 739 тис. руб.
Проаналізувавши показники ліквідності, можна прийти до висновку, що протягом усіх періодів баланс неліквідний.
2.5 Аналіз платоспроможності підприємства
Одним з показників, що характеризують фінансовий стан підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість своєчасно погашати свої платіжні зобов'язання наявними грошовими ресурсами.
Оцінка платоспроможності по балансу здійснюється на основі характеристики ліквідності оборотних активів, яка визначається часом, необхідним для перетворення їх в грошові кошти. Чим менше потрібно часу для інкасації даного активу, тим вище його ліквідність. Ліквідність балансу - можливість суб'єкта господарювання звернути активи в готівку і погасити свої платіжні зобов'язання, а точніше - це ступінь покриття боргових зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у готівку відповідає терміну погашення платіжних зобов'язань. Вона залежить від ступеня відповідності величини наявних платіжних коштів величині короткострокових боргових зобов'язань.
Аналіз проводиться на основі бухгалтерського балансу. Показники платоспроможності діляться на якісні та кількісні. До останніх відносяться:
