фонди чи виробничі запаси дозволяють генерувати такі потоки господарських операцій, які ведуть до поліпшення фінансового стану підприємства.
Проаналізувавши дані таблиці 4 можна зробити наступний висновок: фінансовий стан ВАТ «Кемеровогоргаз» залишається стійким, незважаючи на збільшення витрат підприємства.
Аналіз забезпеченості запасів власними оборотними коштами
В основу фінансової стійкості покладено наявність джерел фінансування оборотних коштів (запасів і витрат). На практиці слід дотримуватися співвідношення:
ЗЗ lt; СК + ДО - ВА, (7)
де ЗЗ - запаси і витрати, тобто рядок 210;
СК - власний капітал, тобто III розділ плюс рядки 640 і 650;
ДО - довгострокові зобов'язання, тобто розділ IV балансу;
ВА- основні засоби, нематеріальні активи та інші необоротні активи, тобто перший розділ балансу.
Охарактеризуємо методику оцінки фінансової стійкості в залежності від джерел коштів, запропоновану А.Д. Шереметом.
На першому етапі аналізу визначається наявність джерел покриття оборотних активів:
) Наявність власних оборотних коштів (ВОК)
ВОК=СК-ВА-У, (8)
де СК - власний капітал;
ВА- необоротні активи;
У - збитки минулих періодів і звітного року.
) Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат чи функціонуючий капітал (КФ) визначається збільшенням попереднього показника на суму довгострокових кредитів і позик.
КФ=СК + ДП-ВА-У, (9)
де ДП - довгострокові пасиви
) Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ові) визначається за формулою:
ОВИ=(СК + ДП + ККЗ) -ва-У, (10)
де ККЗ - короткострокові кредити і позики.
Розглянутим показникам наявності джерел відповідають три показники забезпеченості запасів і витрат цими джерелами:
) Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів:
+ - ВОК=ВОК-ЗЗ, (11)
де ЗЗ - величина запасів і витрат.
) Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат:
+ - КФ=КФ-ЗЗ (12)
) Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел для формування запасів і витрат:
+ - ОВИ=ОВИ-ЗЗ (13)
Обчислення показників забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації за ступенем їхньої стійкості. На практиці виділяють чотири типи фінансової стійкості:
) Абсолютна стійкість фінансового стану.
Такий тип фінансової стійкості в практиці зустрічається дуже рідко і є оптимальним положенням фінансового стану. Він характеризується тим, що підприємство здатне без залучення позикового капіталу забезпечити собі мінімальний запас оборотних коштів. Для даного типу фінансової стійкості характерно виконання наступного нерівності:
ЗЗ lt; СОС + Скк, де (14)
Скк - кредити банків під товарно-матеріальні цінності з урахуванням кредитів під товари відвантажені і частини кредиторської заборгованості, зарахованої банком при кредитуванні.
) Нормальна стійкість фінансового стану підприємства, що гарантує його платоспроможність. Даний тип є більш досяжним і реальним в практичній діяльності підприємств. Він визначається умовою:
ЗЗ=СОС + Скк (15)
) Нестійкий фінансовий стан, пов'язана з порушенням платоспроможності, при якому, тим не менш, зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів і збільшення власних оборотних коштів. У Росії на перехідному етапі даний тип фінансової стійкості був найпоширенішим для функціонуючих підприємств. Для цього повинна виконуватися умова:
ЗЗ=СОС + СКК + Со, (16)
де Со - джерела, що послабляють фінансову напруженість, до яких відносяться тимчасово вільні власні кошти резервного та спеціального фондів, перевищення нормальної кредиторської заборгованості над дебіторською і кредити банків на тимчасове поповнення оборотних коштів та інші позикові кошти.
) Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство знаходиться на ...
