дність активів визначається, як здатність їх перетворюватися в грошові кошти, а платоспроможність - як здатність своєчасно і повністю розрахуватися за своїми зобов'язаннями. Ліквідність - це необхідна й обов'язкова умова платоспроможності. Від ступеня ліквідності балансу, тобто від ступеня покриття боргових зобов'язань активами, термін перетворення яких у готівку відповідає терміну погашення платіжних зобов'язань, залежить платоспроможність [33].
Зробимо угруповання активів за ступенем спадної ліквідності, а пасивів - у порядку зростання термінів їх погашення.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні умови: А1? П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4.
Перші три нерівності означають, необхідність дотримання незмінного правила ліквідності - перевищення активів над зобов'язаннями. У результаті зіставлення активів і зобов'язань по балансу на початок аналізованого періоду виявляється невідповідність значення першого абсолютного фінансового показника ліквідності, рекомендованим значенням.
Як на кінець так і на початок аналізованого періоду у підприємства спостерігається нестача по першому нерівності.
Найголовніше - наявність у підприємства власного капіталу та інших постійних пасивів в достатній кількості для забезпечення потреби в оборотних активах (А4? П4), що необхідно для дотримання мінімального умови фінансової стійкості організації.
Ліквідні активи підприємства - це активи, які можуть бути швидко і з мінімальними витратами звернені в кошти. Самий високоліквідний актив - грошові кошти (готівку в касі, на рахунках у банках, короткострокових депозитах).
Ранжування активів за ступенем зменшення ліквідності і пасивів за ступенем зростання терміновості їх оплати представлені в таблиці 8.
Таблиця 8
Ранжування активів за ступенем зменшення ліквідності і пасивів за ступенем зростання терміновості їх оплати
Умовне обозначеніеРанжірованіе активів і пасивів балансу (алгоритм розрахунку) Абсолютна величина, тис. р.Ізмененіе, тис. р.2012 г.2013 г.2014 г. А1Наіболее ліквідні активи- грошові кошти (260) - короткострокові фінансові вкладення (250) 21 81 118 5 148 638-13 173А2Бистрореалізуемие активи - дебіторська заборгованість до 12 місяців (240) - інші оборотні активи (270) 11 84013 1288 912-2 928А3Медленнореалізуемие активи - запаси з урахуванням ПДВ (210 + 220) 16 51813 0309 722-6 796А4Труднореалізуемие активи - необоротні актіви49 09353 39050 4441 351П1Наіболее термінові зобов'язання - кредиторська заборгованість (620) 33 47626 55815 502-17 974П2Другіе короткострокові зобов'язання - короткострокові кредити і позики, заборгованість учасникам по виплаті доходів, інші короткострокові зобов'язання (610 + 630 + 660) 0000П3Долгосрочние зобов'язання (590) 01194040П4Собственний капітал65 78671 38562 174-3 612
Платіжні надлишки і недоліки підприємства ТОВ «ХМГС» представлені в таблиці 9.
Таблиця 9
Платіжні надлишки і недоліки
Платіжні надлишки (недоліки) +2012 г.2013г.2014г.Ізмененіе, тис. р. А1 - П1-11 665-8 044-6 +8644 801А2 - П211 84013 1 288 912-2 928А3 - П316 51812 9119 682-6 836А4 - П416 69317 99511 730-4 963
Це свідчить про недостатність найбільш ліквідних активів для оплати строкової кредиторської заборгованості.
Проведемо розрахунок коефіцієнтів ліквідності ТОВ «ХМГС» за аналізований період 2012 - 2014 рр.
Коефіцієнт поточної ліквідності перебувати в межах рекомендованих значень і показує, якою мірою всі короткострокові зобов'язання забезпечені оборотними активами.
Наприкінці періоду коефіцієнт значно виріс.
Показники ліквідності організації за 2012 - 2014 рр. представлені в таблиці 10.
Таблиця 10
Показники ліквідності організації за 2012 - 2014 рр.
Показатель2012 г.2013 г.2014 г.Рекомендованное значеніеІзмененія Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) 1,501,681,76От 1 до 2.0,26Коеффіціент критичної ліквідності1,011,191,13От 0,5 до 10,13Коеффіціент абсолютної ліквідності0,6520,6970,557От 0,2 до 0,5- 0,09
Поточна ліквідність підприємства в нормальному стані, динаміка коефіцієнта поточної ліквідності значно зростає, що можна назвати позитивним чинником для платоспроможності підприємства.
Коефіцієнт критичної ліквідності - фінансовий коефіцієнт, рівний відношенню високоліквідних поточних активів до короткострокових зобов'язань (поточних пасивів).
Коефіцієнт критичної ліквідності з...
