ами, включених у собівартість --- - 7. Витрати на страхування проекту --- - 8. Прибуток до налогообложенія20692,7823473,6724029,9323195,649. Платежі з прибутку в бюджет4966,275633,685767,185566,9510. Сплата відсотків за кредит, всего6225,386225,380,000,0011. Чистий доход9501,1311614,6118262,7417628,6912. Чистий приплив від операцій10003,6312117,1118765,2418131,19
Виходячи з даних таблиці 18, можна розрахувати точку беззбитковості і рівень безпеки проекту для кожного періоду часу за нижченаведеними формулами.
Грошовий потік від інвестиційної діяльності
Загальна сума інвестицій у проект (табл. 15) складається з:
) Капітальних вкладень в основний капітал (табл. 4)
) Капітальних вкладень на приріст оборотного капіталу (табл. 9)
Таблиця 15
Зведена відомість інвестиційних витрат
Напрямок інвестіційСумма інвестицій, р.I. Основні виробничі фонди20800000II. Нематеріальні активи (ліцензія на право виробництва запатентованої технології) 500000Ітого вкладень в основний капітал21300000III. Приріст оборотного капітала41547,7Всего інвестіцій21341548
Загальна сума інвестицій, необхідна для реалізації проекту по впровадженню у виробництво лінії випуску теплоізоляційних будівельних блоків «Геокар», становить 21341,6 тис. р.
Для реалізації інвестиційного проекту на базі ВАТ «Ронгінское Торфобрикетний підприємство» планується залучити позикові кошти у вигляді довгострокового кредиту (на термін 24 місяці) на суму 10 млн. р. Таку послугу можуть запропонувати кілька фінансових установ Республіки Марій Ел, наприклад, такі як Пробизнесбанк і ВТБ24.
Кредит в сумі 10000 тис. р. передбачається взяти на наступних умовах:
термін кредитування: 24 місяці;
річна процентна ставка: 22% річних;
банківські комісії відсутні;
оплата проводиться кожен місяць у розмірі 518 782 р.
У підсумку переплата по кредиту складе 2450757 р. в грошовому вираженні і 24,5% а процентному [2].
Джерелом залучення решти суми в розмірі 11341,6 тис.р. є власні кошти підприємства.
Далі, на підставі інформації про рух коштів для фінансування інвестицій на підприємстві (форма №5), проаналізуємо розмір власних коштів.
Таблиця 16
Аналіз наявності власних коштів підприємства для фінансування довгострокових інвестицій, тис. р.
НаіменованіеОстаток на начало2011 годначісленоізрасходованоостаток на кінець годаСобственние засоби: 17000012650092000204500амортізаціонние відрахування - 2300023000-прибуток, що залишається в розпорядженні предпріятія17000010350069000204500
За даними табл. 16, підприємство має нерозподіленого прибутком у розмірі 204 500 тис.р., яка може бути використана в якості співфінансування інвестиційного проекту.
Таблиця 17
Джерела фінансування інвестиційного проекту
Найменування показателейСумма, р.1. Власні кошти, що направляються на фінансування проекту, всего11341548в тому числі: 1.1 Прибуток на початок реалізації проекта113415481.2 Різниця між нарахованою і використаної амортизацією за звітний період - 2. Кошти державної підтримки за рахунок федерального бюджету - 3. Позикові кошти (кредити) 100000004. Інші-Разом: 21341548
Оцінка комерційної ефективності інвестиційного проекту.
На даному етапі визначимо ефективність інвестиційного проекту по впровадженню нової виробничої лінії. Для цього складемо табліцу18, де відобразимо основні грошові потоки при реалізації проекту.
Таблиця 18
Грошові потоки інвестиційного проекту, тис. р.
Показателі0 шаг1 КРОК 2 Шаг3 шаг4 шаг1. Грошовий потік від операційної деятельності09501,1311614,6118262,817628,7Денежние прітокі033950,5937808,4638580,237422,8Денежние оттокі024449,4626193,8520317,419794,12. Грошовий потік від інвестиційної діяльності - грошові притоки - грошові відтоки - 21341,60 - 21341,6000003. Сальдо сумарного потоку від операційної та інвестиційної діяльності - 21341,69501,1311614,6118262,817628,74. Сальдо накопиченого потоку - 21341,6-11840,5-225,8618036,935665,75. Коефіцієнт дісконтірованія1,0000,820,6720,5510,4516. Дисконтовані сальдо сумарного потоку - 21341,67787,817803,4210057,457957,597. Накопичене дисконтоване сальдо сумарного потоку - 21341,6-13553,8-5750,44307,112264,7
На базі отриманих даних, розрахуємо показники ефективності проекту:
. ...
