ліквідності та своєчасності розрахунків.
Залежно т джерел коштів розрізняють внутрішнє і зовнішнє фінансування.
Внутрішнє фінансування здійснюється за рахунок коштів, отриманих від діяльності самого підприємства: прибуток, амортизаційні відрахування, виручка від продажу або здачі в оренду майна.
Зовнішнє фінансування використовує кошти, не пов'язані з діяльністю підприємства: внески власників у статутний капітал (безпосередньо або у формі купівлі акцій), кредит, зобов'язання боржників, державні субсидії тощо
Слід розмежовувати фінансування виробництва (діяльності) за рахунок власних і залучених (позикових) коштів. До залучених коштів належать ті, які через певний час треба повертати кредитору. Всі інші засоби є власним капіталом. Тому важливо забезпечити оптимальне співвідношення власного і залученого капіталу [8, с.311-312].
Аналіз ліквідності дозволяє визначити здатність підприємства вчасно погасити свої зобов'язання.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності () показує достатність ресурсів, які можуть бути використані для погашення короткострокових зобов'язань ( КО ).
Коефіцієнт термінової (швидкої) ліквідності () показує можливість підприємства погасити свою заборгованість при своєчасному поверненні дебіторської заборгованості ( ДЗ ).
Коефіцієнт поточної ліквідності () показує яка частина зобов'язань може бути погашена негайно.
Таб.1. Динаміка показників ліквідності
№ п п
Найменування показників
Методика розрахунків
роки
Темп зростання,
%
2005
2006
1
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
=
27,6
28,5
+3,3
2
Коефіцієнт термінової (Швидкої) ліквідності
В
27,6
28,5
+3,3
В
3
Коефіцієнт поточної ліквідності
В
27,3
26,5
-3,0
У 2005 році підприємство змогло погасити свої поточні зобов'язання на 100%, маючи при цьому резерв 176%, а в 2006р. цей резерв зріс на 3,3%. ЗАТ В«Супутник-ДонецькВ» за рахунок грошових коштів та інвестицій змогло погасити свої грошові зобов'язання повною мірою. Отже, негайне погашення боргів на 100% підприємство змогло здійснити як у 2005р., так і в 2006р. p> Коефіцієнти фінансової стійкості характеризують структуру джерела фінансування ресурсів підприємства.
Коефіцієнт автономії () показує частку власного капіталу в загальній сумі коштів, авансованих в діяльність підприємства.
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами () показує забезпеченість підприємства власними оборотними засобами.
Коефіцієнт фінансування () показує яка частина позикових коштів залучена до власного капіталу підприємства.
Коефіцієнт маневреності () показує яка частина власних коштів використовується для фінансування поточної діяльності.
Таб.2. Динаміка показників фінансової стійкості
№ п п
Найменування показників
Методика розрахунків
роки
Темп зростання,
%
2005
2006
1
Коефіцієнт автономії
В
0,97
0,97
0
2
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами
В
0,95
0,90
-5,3
3
Коефіцієнт фінансування
В
0,04
0,03
-25
4
Коефіцієнт маневреності
В
0,94
0,90
-4,3
Ми бачимо, що підприємство незалежно від зовнішніх джер...
