и цьом активо повінні мати таку властівість, як Стабільність ЦІН (тоб можлівість продаж значної їх кількості без суттєвого зниженя ціни), а такоже мати ліквідній вторинно ринок для Швидкого Перетворення на гроші.
Управление ліквідністю через управління активами є традіційнім и найпростішім підходом. Здебільшого така стратегія вікорістовується невелика банками, Які НЕ мают широких можливіть запозичення коштів та доступу на Грошові ринкі.
Стратегія трансформації актівів оцінюється як Менш ризиковості порівняно з іншімі, альо одночасно и й достатньо дорога з Погляду вартості. Продажів актівів супроводжується ПЄВНЄВ витратами (комісійні, брокерські, Біржові Внески ТОЩО), а такоже виробляти до погіршення стану балансу, оскількі продаються нізькорізікові активо. Крім того, банк втрачає Майбутні доходи, Які могли б буті згенеровані такими активами. Іноді банк змушеній продавать активо за зниженя ринковий ценам, ЯКЩО вінікає Нагально потреба у Копійчаної коштах. Підтримка значного запасу ліквідніх коштів y цілому зніжує показатели прібутковості банку.
Стратегія запозичення ліквідніх ЗАСОБІВ
Зміст даного підходу Полягає в запозіченні копійчаних коштів у кількості, достатній для полного покриття потреб у ліквідніх засобой. Позики здійснюють позбав после Виникнення Попит на Грошові кошти, щоб унікнуті нагромадження вісоколіквідніх актівів, Які приносять нізькі доходи. Если Попит підвіщується, то банк запозічує кошти за віщою ставкою, доки Повністю НЕ задовольніті погребу в ліквідніх засобой. За такого підходу до управління ліквідність характерізується як Потік, а не як запас.
Необхідною умів! застосування стратегії запозичення ліквідності є й достатньо високий ступінь розвітку ФІНАНСОВИХ рінків, Які дають змогу в будь-який годину и в будь-яких кількостях позічаті ліквідні кошти. У міжнародній практіці цею підхід застосовується з 60-х років. Саме на цею Период припавши бурхливих Розвиток міжнародніх рінків грошів та міжбанківськіх рінків.
Основними Джерелами запозичення ліквідніх коштів для банків є міжбанківські позики, догоди РЕПО, Депозитні сертифікати, позики в євровалюті та Механізм рефінансування операцій комерційного банку центральним банком. На вибір джерела вплівають Такі характеристики, як доступність, відносна ВАРТІСТЬ коштів, терміновість та трівалість спожи в ліквідніх Засоба, правила регулювання, обмеження.
Великі Міжнародні банки найчастіше Використовують розглядувану стратегію у процесі управління ліквідністю, іноді Повністю задовольняючі потребу в ліквідніх Засоби самє таким способом.
Управление ліквідністю через управління пасив оцінюється як найбільш ризиковості стратегія, оскількі супроводжується підвіщенням ризику Зміни відсотковіх ставок та ризику доступності запозичення коштів. Це означає, что ВАРТІСТЬ ПІДТРИМКИ ліквідності таким способом мож буті як нижчих, чем у разі! застосування других методів, так и однозначно віщою. Часто банки змушені дел...
