им з причини своєї фінансової неспроможності важко розраховувати на отримання дружнього векселя і які з цієї причини організують поява дутого векселі від імені або неіснуючих (фіктивних) підприємств, або (за невелику плату) практично неплатоспроможних осіб. p> Справжнім фінансовим векселем зараз можна назвати тільки банківський, отримали значне поширення в останні роки як серед громадян (що розглядають їх у Як один із способів більш-менш надійного вкладення своїх заощаджень), так і серед підприємств (для яких в умовах тривалого проходження платежів через банківську систему на перший план виходить можливість здійснення розрахунків векселем). Для їх придбання необхідно внести вексельну суму на рахунок (у касу) банку, після чого останній виписує вексель. При цьому датою його складання є дата надходження грошових коштів у банк.
Існує також дві основні форми вексельного кредитування: представницькою (у формі обліку векселів) і векселедательский. В останньому випадку також можливі варіанти:
1. Банк може кредитувати своїх клієнтів векселями з одночасним укладанням кредитного договору. Векселетримачі розплачуються ними зі своїми постачальниками. Потім вексель може пройти по ланцюжку від одного підприємства до іншого, виробляючи розрахунки між ними, і на якомусь етапі буде пред'явлено до банку для оплати. Погашення векселя банком може бути здійснено за рахунок коштів, отриманих у погашення договору кредиту.
2. Підприємство, що є одержувачем векселедательского кредиту, виставляє перекладної вексель на банк, який акцептує його (банківський акцепт). При цьому за домовленості банку з клієнтом останній зобов'язаний до терміну погашення векселя надати грошове покриття.
В обох випадках практикується застосування банком пільгових процентних ставок, оскільки в нормальній ситуації він не використовує власних ресурсів.
Розрізняють дисконтні і процентні банківські векселі. Дисконтні векселі погашаються за номіналом, а продаються із знижкою (дисконтом), розмір якої і складає дохід векселедержателя. Процентні векселі продаються за номіналом, а погашаються за ціною, що включає в себе суму, "набігла" відповідно до процентною ставкою, зазначеною в векселі. Останнім часом спостерігається тенденція збільшення ролі процентних векселів, як більш вигідних і для векселедавців, і для векселеполучателей. Пояснюється це, по-перше, тим, що сума, що стягується Центробанком з випускаючого вексель розраховується до номіналу; друга причина - дивина закону про оподаткування, в результаті якої доходи, одержувані у формі дивідендів і відсотків оподатковуються за ставкою 15%, а доходи у формі різниці між ціною купівлі та ціною продажу (погашення) боргових зобов'язань включаються в повній сумі до складу поза реалізаційних доходів і обкладаються відповідним податком - 35%.
Важливий внесок у розвиток обороту банківськими векселями вніс Тверьуниверсалбанк.
І те, що історія почалася в 1994р. закінчилася в 1996р. не говорить про погану програмі вексельного обігу, яку сьогодні втілюють в життя такі банки, як Онексім, Менатеп, Ощадбанк, Російський кредит, банк розвитку підприємництва та ін
На початку 1994 р. у Відповідно до прийнятої стратегії розв'язання кризи неплатежів Тверьуниверсалбанком спільно з Інститутом народногосподарського прогнозування Російської Академії Наук були проведені дослідження та аналіз економічного стану російської промисловості та можливостей застосування векселів для поліпшення становища підприємств.
Банком була розроблена програма розв'язання кризи неплатежів і вдосконалення системи розрахунків з використанням векселів як платіжного засобу. У розробці вексельної програми брали участь фахівці адміністрації Президента РФ і Уряду РФ; сама програма була представлена ​​і знайшла підтримку в Державній Думі Росії. По суті було запропоновано заміщення в обороті комерційних боргових зобов'язань банківськими. Таким чином, сумнівні боргові зобов'язання підприємств, якими і є неплатежі, заміщуються досить надійними і однорідними, належним чином фінансово оформлені, оборотними і порівняно дохідними банківськими паперами. Тим самим одночасно господарство отримує виграш за всіма трьома основними характеристиками боргів, що надходять в обіг (ліквідності, ризику і прибутковості вкладень у відповідні зобов'язання). При цьому з'являється можливість диференційованого підходу до різних комерційним зобов'язанням і реальної оцінки відповідальності боржників. Жоден банк ніколи не стане емітувати власні зобов'язання, якщо їх забезпеченням будуть лише сумнівні зобов'язання клієнта ..
Таким чином ставало можливим:
- подолати необгрунтоване і неефективне обмеження платоспроможного попиту і в цілому ряді випадків можна досягти зростання виробничої активності.
- підприємства, отримуючи на свій актив надійніші і більше ліквідні зобов'язання, опиняються в істотно більш привабливому ...
