повного використання виробничої потужності.
У перший рік реалізації 75%. (1260 млн. Д.Є.)
Загальні витрати на виробництво і реалізацію продукції отримаємо з табл.4.
Прибуток до оподаткування = прибуток від продажів - витрати на виробництво і реалізацію продукції.
У період освоєння: 1260-925,16 = 334,84 млн.д.е. ; Повна потужність: 1680-1141,16 = 538,84 млн.д.е.
Податок на прибуток 0,2 Г— 334,84 = 69,68 млн. Д.Є.; 0 , 2 * 538,84 = 107,76 млн.д.е.
Чистий прибуток = прибуток до оподаткування за вирахуванням податків:
, 84 - 69,68 = 265,16 млн. Д.Є. ; 538,84-107,76 = 431,08 млн.д.е.
Дивіденди складуть 20% від суми акціонерного капіталу:
Г— 0,20 = 60 млн. Д.Є.
Нерозподілений прибуток = чистий прибуток - дивіденди, або:
, 16 -60 = 205,16 млн.д.е.; 431,08-60 = 371,08 млн.д.е.
Таблиця 5 Звіт про прибутки і збитки, млн. Д.Є.
Категорія інвестіційГоди розрахункового периодаИтогоОсвоениеПолная виробнича мощность75% 100% 100% 100% 100% 12345671. Дохід від продаж1260168016801680168079802. Загальні витрати на виробництво і реалізацію продукціі925, 161141,161141,161141,161141,165489,83. Прибуток до налогообложенію334, 84538,84538,84538,84538,842490,24. Налогі69, 68107,76107,76107,76107,76500,725. Чистий прібиль265, 16431,08431,08431,08431,08696,246. Дівіденди60606060603007. Нерозподілений прібиль205, 16371,08371,08371,08371,088. Нерозподілений прибуток наростаючим ітогом205, 16576,24947,321318,41689,48
Прогнозування руху грошових потоків для фінансового планування та оцінки інвестиційної привабливості.
Зробимо розрахунки для таблиці В«Грошові потоки для фінансового плануванняВ». Джерела фінансування визначено нами в табл.3. Дохід від продажів - дані табл.5. br/>
Таблиця 6 Грошові потоки для фінансового планування, млн.д.е.
Категорія інвестіційГоди розрахункового періодаІтогоСтроі-тельствоОсво-еніеПолна я виробнича мощность0% 75% 100% 100% 100% 100% 0-й год1-й2-й3-й4-й5-й123456781. Приплив налічності2.Істочнікі фінансірованія3503. Дохід від продаж1260168016801680168079804.Ликвидационная стоімость179, 2179,25. Відтік налічності6. Загальні актіви291, 517,57. Функціонально-адміністративні іздержкі904112011201120112053848. Повернення банківських кредітов42424242422109. Відсотки за кредіт363636363618010. Налогі69, 68107,76107,76107,76107,76500,7211. Дивиденды606060606030012.Превышение/дефіціт58, 5130,82314,24314,24314,24493,441644,4813. Кумулятивна налічность208, 32522,56836,81151,041644,48
...
