ьш ліквідної частини оборотних коштів до короткострокових зобов'язань. Зазвичай рекомендується, щоб значення цього показника було більше 1. Однак реально значення для російських підприємств рідко становлять більше 0,7-0,8, що визнається допустимим.
=(Грошові кошти + Короткострокові інвестиції + Рахунки і векселі до отримання) / Поточні зобов'язання
При розрахунку показника використовуються середні значення змінних за період.
. Коефіцієнт поточної ліквідності (CR)
Розраховується як частка від ділення оборотних коштів на короткострокові зобов'язання й показує, чи достатньо у підприємства коштів, які можуть бути використані для погашення короткострокових зобов'язань. Згідно з міжнародною практикою, значення коефіцієнта ліквідності повинні знаходитися в межах від одиниці до двох (іноді до трьох). Нижня межа зумовлена ??тим, що оборотних коштів повинне бути, щонайменше, досить для погашення короткострокових зобов'язань, інакше компанія виявиться під загрозою банкрутства. Перевищення оборотних коштів над короткостроковими зобов'язаннями більш ніж у три рази також є небажаним, оскільки може свідчити про нераціональну структуру активів.
=Поточні активи / Поточні зобов'язання
Значення коефіцієнта, в основному, визначається величиною товарно-матеріальних запасів, суми рахунків і векселів до отримання та рахунків і векселів до оплати.
При розрахунку показника використовуються середні значення змінних за період.
. Чистий оборотний капітал (NWC)
Різниця між оборотними активами і короткостроковими зобов'язаннями. Іноді ще цей показник називають" квотою оборотних коштів. Оптимальна сума чистого оборотного капіталу залежить від особливостей діяльності компанії, зокрема від її масштабів, обсягів реалізації, швидкості оборотності матеріальних запасів і дебіторської заборгованості. Недолік оборотного капіталу свідчить про нездатність підприємства вчасно погасити короткострокові зобов'язання. Значне перевищення чистого оборотного капіталу над оптимальною потребою свідчить про нераціональне використання ресурсів підприємства. Наприклад: випуск акцій і?? Та одержання кредитів понад реальну потребу.
=Поточні активи - Поточні зобов'язання.
При розрахунку показника використовуються середні значення змінних за період.
ПОКАЗНИКИ СТРУКТУРИ КАПІТАЛУ:
. Коефіцієнт фінансової незалежності (EQ / TA)
Характеризує залежність фірми від зовнішніх позик. Чим нижче значення коефіцієнта, тим більше позик у компанії, тим вище ризик неплатоспроможності, потенційного виникнення грошового дефіциту в підприємства.
/ TA=Власний капітал / Сумарний актив
При розрахунку показника використовуються середні значення змінних за період. Рекомендовані значення: 0,5-0,8.
. Сумарні зобов'язання до активів (TD / TA)
Демонструє, яка частка активів фінансується за рахунок позикових коштів, незалежно від джерела.
TD / TA=(Довгострокові зобов'язання + поточні зобов'язання) / Сумарний актив
При розрахунку показника використовуються середні зна...
