окові і довгострокові кредити і позики)
· П4 - це постійні пасиви (капітал і резерви).
Аналіз ліквідності балансу ВАТ «Уральський завод енергетичних машин» представлено в таблиці 4.
Таблиця 4
АктівиНа кінець 2010 року Кінець 2011 годаПас-сівиНа кінець 2010 року Кінець 2011 годаІзлішек (+) або нестача (-) активів на погашення обязательствв% до величини підсумку групи пасиву На кінець 2010 року Кінець 2011 року Кінець 2010 року На кінець 2011 годаА152637235615П1647226416493227-6419627-1625761299,298,6А245623017562378П20045623017562378--А325023699578155П361152376521418908461045514309,2136,6А412935651530255П411865221456855107043734009,025,03Баланс841087218906403Баланс841087218906403
Для визначення ліквідності балансу зіставимо наведені групи. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі оптимальні співвідношення:
А1 => П1
А2 => П2
А3 => П3
А4 <= П4
З чотирьох співвідношень, що характеризують співвідношення активів за ступенем ліквідності і зобов'язань по терміну погашення, виконуються тільки два. З цього можна зробити висновок про те, що підприємство не в змозі поправити свою платоспроможність.
З першого нерівності випливає, що високоліквідні активи не покривають найбільш термінові зобов'язання організації, причому на кінець 2011 року сума непокриття значно зросла і склала 16257612 тис. крб. Такий величезний недолік миттєвої ліквідності говорить про нестійкому фінансовому становищі організації.
Друге нерівність показує, що відповідно до принципів оптимальної структури активів за ступенем ліквідності, короткострокової дебіторської заборгованості повинно бути досить для покриття середньострокових зобов'язань (короткострокових кредитів і позик). В даному випадку це співвідношення виконується, тобто швидко реалізованих активи перевищують середньострокові зобов'язання (тому вони відсутні у підприємства).
Третє нерівність відображає платіжний надлишок / нестача за довгостроковими кредитами і позиками. Підприємство може з надлишком (1890846 тис. руб. На початок року та 1045514 тис.руб. На кінець 2012 року) погасити всі свої довгострокові зобов'язання (більше половини оборотних коштів відвернені в запаси).
Четверте нерівність демонструє негативну різницю (на кінець 2011 року 73 400 тис. руб.) між важкореалізованими (позаоборотними) активами і постійними пасивами і говорить про те, що у підприємства спостерігається брак власних оборотних коштів. Занадто багато фінансових ресурсів заморожено в неліквідних активах. А, як відомо, менш ліквідні активи не здатні замінити більш ліквідні.
Значний розмір кредиторської заборгованості, нестача грошових коштів, збільшення дебіторської заборгованості і величезна відволікання оборотних коштів у запаси - все це разом значно погіршує можливості підприємства покривати свої короткострокові зобов'язання за рахунок оборотних активів різного ступеня ліквідності.
Таким чином, підприємство має низький рівень ліквідності, але без видимих ??труднощів може розраховуватися за своїми сер?? Терміновими і довгостроковими зобов'язаннями, однак має дуже обмежені можливості для покриття на...
