align="justify"> П 1 - найбільш термінові зобов'язання, які повинні бути погашені протягом місяця;
П 2 - середньострокові зобов'язання, які повинні бути погашені протягом 1 року;
П 3 - довгострокові кредити банку або позики;
П 4 - власний (акціонерний) капітал підприємства, знаходиться постійно в розпорядженні підприємства.
До другої групи відносяться готова продукція, товари відвантажені і дебіторська заборгованість. Ліквідність цієї групи поточних активів залежить від своєчасності відвантаження продукції, оформлення банківських документів, швидкості платіжного документообігу в банках, від попиту на продукцію, її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форм розрахунків та ін.
Значно більший термін знадобиться для перетворення виробничих запасів і незавершеного виробництва в готову продукцію, а потім в грошову готівку. Тому вони віднесені до третьої групи.
Відповідно на три групи розбиваються і платіжні зобов'язання підприємства:
а) заборгованість, строки оплати якої вже наступили;
б) заборгованість, яку слід погасити найближчим часом;
в) довгострокова заборгованість.
Щоб визначити поточну платоспроможність, необхідно ліквідні кошти першої групи порівняти з платіжними зобов'язаннями першої групи. На підставі лише цих показників не можна безпомилково оцінити фінансовий стан підприємства, так як даний процес дуже складний, і дати йому повну характеристику двома-трьома показниками не можна. [4, c.119]
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються співвідношення:
А 1? П 1, А 2? П 2, А 3? П 3, А 4? П 4.
Поряд з абсолютними показниками для оцінки ліквідності та платоспроможності також використовують відносні показники (коефіцієнти ліквідності). Коефіцієнти ліквідності (коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт швидкої ліквідності) - показники відносні і протягом певного часу не змінюються, якщо пропорційно зростають чисельник і знаменник дробу. Саме ж фінансове становище за цей час може істотно змінитися, наприклад, зменшиться чистий дохід, рівень рентабельності, коефіцієнт оборотності та ін. [11, c. 190]
Ці показники становлять інтерес не тільки для керівництва підприємства, а й для зовнішніх суб'єктів аналізу: коефіцієнт абсолютної ліквідності - для постачальників сировини і матеріалів, коефіцієнт швидкої ліквідності - для банків, коефіцієнт поточної ліквідності - для інвесторів.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок наявної готівки. Чим вище ця величина, тим більше гарантія погашення боргів. Доповнює загальну картину платоспроможності підприємства наявність або відсутність у нього прострочених зобов'язань, їх частота і тривалість.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається за такою формулою (7):
(7)
де: К ал - коефіцієнт абсолютної ліквідності;
Д з - грошові кошти;
До ФВ - короткострокові фінансові зобов'язання.
Коефіцієнт швидкої ліквідності визначається за такою формулою (8):
(8)
де:
До бл - коефіцієнт швидкої ліквідності;
Д з - грошові кошти;
До дз - короткострокова дебіторська заборгованість;
До ФВ - короткострокові фінансові вкладення;
До фо - короткострокові фінансові зобов'язання.
Задовільним зазвичай вважається значення даного показника 0,7-1.
Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття) показує ступінь покриття поточними активами короткострокових зобов'язань. Задовільним вважається коефіцієнт зі значенням більше 2,0. (формула 9)
(9)
де: К тл - коефіцієнт поточної ліквідності;
Т а - поточні активи;
К о - короткострокові зобов'язання.
В якості конкретних цифрових показників ділової активності підприємства прийнято розглядати різні фінансові коефіцієнти оборотності оборотних коштів, що дозволяють визначити, наскільки ефективно підприємство використовує свої ресурси.
Під оборотністю оборотних коштів розуміється тривалість одного повного кругообігу коштів з моменту перетворення оборотних коштів у грошовій формі у виробничі запаси і до вихо...
