07,46-708 199 240,99-867 551 134,96-365 318 812,12Суммарний власний капітал - 52 453 862,44-204 801 807,46-8 199 240,99-167 551 134,96334 681 187,88СУММАРНИЙ ПАССІВ293 097 101,7589 413 068,57246 346213 , 5647 324 898,10660 915 623,23
Таблиця 24.4 - Баланс (руб.)
Строка2026 год2027 год1-6.2028 Грошові средства965 104 478,724 772640 581,246 735446 037,65 Незавершене проізводство762 220 494,62846 019 792,95890 772 056,49 Короткострокові передплачені расходиСуммарние поточні актіви1 727324 973,345 618660 374,207 626218 094,15 Основні засоби Накопичена амортізаціяОстаточная вартість основних засобів: ОборудованіеІнвестіціі в основні фондиСУММАРНИЙ АКТІВ1 727324 973,345 618660 374,207 626218 094,15 Відстрочені податкові платежі14 503 039,38198 191 809,51199 566 549,96 Короткострокові займи36 363 636,3636 363 636,3636 363 636,36Суммарние короткострокові обязательства50 866 675,74234 555 445,87235 930 186,33Долгосрочние займи99 173 553,7259 504 132,2339 669 421,49 Капітал внесений понад номінала700 000 000,00700 000 000,00700 000000, 00 Резервні фонди798 200 631,264 382930 344,856 395704 737,10 Нерозподілений прібиль79 084 112,62241 670 451,24254 913 749,24Суммарний власний капітал1 577284 743,885 324600 796,097 350618 486,33СУММАРНИЙ ПАССІВ1 727324 973,345 618660 374,207 626218094 , 15 8. Аналіз проекту
Фінансові показники, що відображають діяльність підприємства, представлені в таблиці 27.
У таблиці 26 наведені підсумкові показники ефективності інвестиційного проекту. Можна зробити висновок, що даний інвестиційний проект є вигідним і його можна рекомендувати до застосування. Це виражено тим, що чистий приведений дохід (NPV) gt; 0, індекс рентабельності 1,2? PI? 1,6, внутрішня норма рентабельності (IRR) більше норми дисконтування (20%). Період розрахунку інтегральних показників - 162 міс.
Таблиця 25 - Інтегральні показники
ПоказательРубліДоллар СШАСтавка дісконтірованія20,00% 6,00% Період окупаемості138 мес147 месДісконтірованний період окупаемості153 мес152 месСредняя норма рентабельності35,40% 18,57% Чистий приведений доход285 893587 8603553 Індекс прібильності1,54 1,67 Внутрішня норма рентабельності27,11% 13,34% Модифікована внутрішня норма рентабельності23,35% 9,65% Длітельность12,06 лет12,10 років
Аналіз чутливості показав, що найбільш сильно впливають на індекс рентабельності факторами є: обсяг збуту, ціна збуту, прямі витрати, ставки податків і зарплата персоналу (малюнок 2).
З малюнка 3 видно, що зарплата персоналу, ставки податку та прямі витрати перебувають у зворотній залежності з PI, тому при збільшенні їх значень індекс рентабельності починає зменшуватися. Зворотна ситуація спостерігається з факторами обсяг збуту і ціна збуту.
Малюнок 2 - Аналіз чутливості
Малюнок 3 - Графік чутливості
Таблиця 26 - Фінансові показники
Строка1.20152.20153.20154.20155.20156.2015Коеффіціент поточної ліквідності (CR),% 4 378,924 131,014 527,454 256,564 011,414 401,44Коеффіціент термінової ліквідності (QR),% 4 378,924 131,014 527,454 256,564 011,414 401,44Чістий оборотний капітал (NWC), руб.826 981 074,20819 346 263,84811 698 699,55804 038 230,69796 364 705,76788 596 638,00Чістий оборотний капітал (NWC), $ US22 971 696,5122 416 434,6921 872351, 4221 339 237,0020 816 885,5620 303 000,93Коефф. обертає. запасів (ST) Переходи. обертає. робочого капіталу (NCT) Переходи. обертає. активів (TAT) Сумарні зобов'язання до активів (TD/TA),% 17,8417,9017,6717,7317,8017,56Долгоср. обязат. до активів (LTD/TA),% 15,5615,4815,4615,3815,3115,28Долгоср. обязат. до необоротних. акт. (LTD/FA),% Сумарні зобов'язання до власної. кап. (TD/EQ),% 21,7221,8121,4621,5621,6521,29Коеффіціент покриття відсотків (TIE), раз - 7,48-12,39-17,42-22,58-27,94Коефф. рентабельності валового прибутку (GPM),% Переходи. рентабельності операц. прибутку (OPM),% Переходи. рентабельності чистого прибутку (NPM),% Рентабельність оборотних активів (RCA),% - 6,64-15,23-24,05-32,98-42,07-51,66Рентабельность необоротних активів (RFA),% Рентабельність інвестицій ( ROI),% - 6,64-15,23-24,05-32,98-42,07-51,66Рентабельность власного капіталу (ROE),% - 8,09-18,55-29,21-40, 09-51,18-62,66
Таблиця 26. 1 - Фінансові показники
Строка7.20158.20159.201510.201511.2015Коеффіціент поточної ліквідності (CR),% 4 134,143 892,544 274,804 010,463 770,14Коеффіціент термінової ліквідності (QR),% 4 134,143 892,544 274,804 010,463 770,14Чістий оборотний капітал (NWC) , руб.780 871 557,44773 132 819,90765 380 269,63757 613 750,01749 898 778,91Чістий оборотний капітал (NWC), $ US19 800 970,6719 309 122,9918 827 266,2518 355 212,3317 894343 , 67Коефф. обертає. запа...
