створюють мінімальні запаси товарно-матеріальних цінностей. Альо потреба в коштах для создания запасів ПРОТЯГ року колівається. p align="justify"> На всех підпріємствах у силу ряду обставинні спостерігаються певні коливання Розмірів запасів товарно-матеріальних цінностей, отже, й коливання спожи в оборотніх коштах.
Позіковому Капіталу прітаманні Такі Позитивні риси: Збільшення фінансового потенціалу ПІДПРИЄМСТВА за необхідності суттєвого піднесення темпів ЗРОСТАННЯ обсягів виробництва; можлівість Збільшення приросту рентабельності власного Капіталу за рахунок забезпечення розширеного відтворення виробництва. [11]
воднораз у вікорістанні позікового Капіталу проглядають деякі негатівні моменти:
Складність Залучення коштів, оскількі це поклади від РІШЕНЬ кредіторів, Які за будь-яких негативних обставинні узагалі могут відмовіті підпріємству у таких коштах;
Необхідність Надання відповідніх гарантій, зокрема страхових компаний, других суб єктів господарювання, або Застава. При цьом Гарантії Надаються, як правило, на платній Основі;
зниженя норми прибутку актівів, оскількі прибуток ПІДПРИЄМСТВА зменшується на суму сплачених відсотків за кредит;
зниженя фінансової стійкості ПІДПРИЄМСТВА и відповідно ЗРОСТАННЯ ризику банкрутства.
Таким чином, предприятие, что вікорістовує позіковій капітал (поряд Із власним), має Вищі фінансовий Потенціал свого развития и возможности приросту рентабельності власного Капіталу, альо может и втрачати свою фінансову стійкість, бо при збільшенні Частки позікового Капіталу коефіцієнт автономії дорівнюватіме нулю.
Позіковій фінансовий капітал предприятий может утворюватісь за рахунок двох основних груп джерел позіковіх коштів.
Перша група - Зовнішні джерела позіковіх коштів. Ця група джерел Складається з двох підгруп - Зовнішні Довгострокові ї Зовнішні короткострокові джерела позікового фінансового Капіталу. p align="justify"> Для Формування довгострокового позікового фінансового Капіталу Використовують Зовнішні Довгострокові фінансові ресурси І, у Першу Черга, Довгострокові облігаційні позики, Довгострокові банківські кредити и фінансовий лізинг. У світовій практіці активно вікорістовується ї Довгострокова податковий кредит и Податкові Пільги. p align="justify"> Зовнішні короткострокові позікові фінансові ресурси Використовують при формуванні короткострокового позікового фінансового Капіталу, для чого прідатні самперед короткострокові банківські кредити и товарний (комерційний) кредит.
Друга група - внутрішні джерела позіковіх коштів, до якіх входять позікові фінансові ресурси, что утворюються за рахунок відстроченіх и прострочені зовнішніх Довгострокова и короткостроковіх зобов язань. При нормальній рінковій економіці ОБСЯГИ таких позіковіх ресурсів НЕ й достатньо квартальна. Однак у Перехідний Период ці позікові кошти Використовують й достатньо активно для Формування довгострокового и короткострокового фінансового Капіталу. [7]
підприємства України Використовують Різні джерела позіковіх ресурсів: короткострокові кредити банків, короткостроковій коммерческий кредит, кредиторська заборгованість, податковий кредит и Пільги. Менш Поширеними є Довгострокові кредити банків, кредити та позики небанківськіх ФІНАНСОВИХ установ, облігаційні позики, фінансовий лізинг. p align="justify"> Структуру позіковіх коштів ПІДПРИЄМСТВА ПрАТ В«Полтавський лікеро-горілчаний заводВ» складають Поточні зобов язання. (Табл.1.4.1.)
Таблиця 1.4.1 Склад, структура та ДИНАМІКА позичковий коштів ПІДПРИЄМСТВА ПрАТ В«Полтавський лікеро-горілчаний заводВ» за 2008-2010 роки
Показник200820092010Відхилення2009 від 20082010 від зобов'язанняКороткострокові кредити банків2389, 0049,142661,0056,773447,0076,79272,007,64786,0020,01 Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послугі902 ,0018,551525,0032,54249,005,55623,0013,98-1276 ,00-26, 99Поточні зобов'язання за розрахунки: З бюджетом1025 ,0021,08201,004,29133,002,96-824 ,00-16 ,79-68 ,00-1, 33з оплати праці274, 005,64118,002 ,52190,004,23-156 ,00-3, 1272,001,71 Зі страхування63 ,001,3032,000,6810,000,22-31 ,00-0 ,61-22 ,00-0, 46Інші Поточні
За аналізованій Период Поточні зобов язання зменшіть на 373 тис.грн. Значний Частину позіковіх коштів займають зобов язання з терміном погашення до 1-го року. У структурі позіковіх коштів за Останні три роки відбуліся Такі Зміни:
- Збільшення Частини короткостроковіх кредитів банків на 7,64 тис.. грн у порівнянні 2009 року з 2008 та на 20,1 тис.грн у порівнянні 20...
