, пенсійні та благодійні фонди, ломбарди, кредитні кооперативи і товариства.
Велика частина національного багатства не залучена в національний оборот, тобто функціонуюча кредитна система країни не в змозі акумулювати і продуктивно використовувати наявні ресурси. Активи всієї кредитної системи Білорусі складають лише 40% від розміру ВВП, що вкрай мало. Як мінімум, ресурсна база кредитної системи повинна бути порівнянна з ВВП. У її складі практично відсутні такі інституційні інвестори, як фінансові компанії, інвестиційні та пенсійні фонди, ощадно-позичкові асоціації, кредитні спілки та кооперативи. У країні функціонують страхові компанії і професійні учасники цінних паперів. Однак їхні активи у відсотках до ВВП складають менше 1%. У кредитній системі країни частка банківського сектора перевищує 99%, в той час як, наприклад, в Латвії, Естонії, Росії, Чехії, Румунії, Польщі ця частка коливається від 70 до 90%, а в США вона становить лише 24%, Швеції - 25%, Японії - 55%, Італії - 57% [4]. p> Багато проблем накопичилося також в організації та механізмі функціонування в інших інституційних ланках кредитної системи - страховому секторі, небанківських кредитно-фінансових інститутах.
По суті в Білорусі з небанківських кредитно-фінансових установ отримав розвиток лише страховий сектор. Так само, як і в банківській сфері, багато страхових компаній в силу своєї фінансової неспроможності розорилися [13, с.16]. Намітилася тенденція укрупнення та об'єднання страхових компаній. В силу своєї малопотужність страхові компанії мають у своєму розпорядженні, як правило, незначними кредитними ресурсами.
Що стосується інших небанківських кредитно-фінансових інститутів, то в більшості своїй вони не набули значного розвитку в республіці.
Нечисленні інвестиційні фонди, створені на хвилі чекової приватизації, в основному не діють. Вони або володіють малою активністю в силу того, що чекова приватизація так і не отримала серйозного розвитку в Білорусі (фактично вона була припинена), або взагалі розорилися або закрилися через свою неперспективність.
Ряд інвестиційних фондів і фінансових компаній будували свою діяльність не на комерційній основі, а за принципом піраміди, що викликало хвилю їх банкрутств і серйозні претензії з боку господарюючих суб'єктів і населення.
Інші структурні елементи кредитної системи, характерні для більшості промислово розвинених країн, не отримали розвитку в Білорусі. Це Щодо пенсійних фондів, трастових компаній, благодійних фондів, ощадно-сберегател'них асоціацій, кредитних спілок тощо
Все це говорить про те, що багато сторін діяльності кредитно-фінансових установ і розвиток кредитної системи в цілому в республіці потребує подальшого вдосконалення.
Об'єктивна необхідність реформування кредитних відносин в нашій країні диктує доцільність переходу від банкоріентірованной до ринково-орієнтованої кредитній системі, оскільки, як свідчить досвід країн з ринковою і трансформаційної економіками, від ефективності кредитних відносин, величини внутрішніх накопичень і активності фінансово-кредитних установ залежать стабільність економіки, її структурна адаптація та економічне зростання.
Банкоріентірованная кредитна система у країнах з розвиненою ринковою економікою являє собою модель, в якій ядро ​​утворюють банківські кредитні відносини та банківські інститути як організатори розрахунково-платіжних відносин за участю кредиту (Причому на частку банків припадає більше 50% активів національної кредитної системи); а підсистему формує мережу небанківських фінансово-кредитних інститутів: факторингові та лізингові компанії, фінансово-кредитні установи, що обслуговують обіг цінних паперів, страхові та пенсійні фонди, ломбарди, кредитні кооперативи і товариства.
Ринково-орієнтована кредитна система є моделлю, в якій основу становлять кредитні інструменти та кредитні знаряддя обігу грошово-фінансового ринку. Підсистемами даної кредитної системи виступають: національна банківська система (менше 50% в активах кредитної системи); інноваційна підсистема (Факторингові та лізингові компанії); фінансово-кредитні установи, обслуговуючі оборот цінних паперів; парабанковская підсистема (страхові організації); пенсійні та благодійні фонди; архаїчна підсистема (Ломбарди, кредитні кооперативи і товариства). p> Актуальність розвитку справді ринкової кредитної системи для Білорусі визначається і тим фактом, що сьогодні частка вільних грошових залишків у домашніх господарствах вже істотно перевищує частку залишків грошових коштів, якими володіють суб'єкти господарювання. Тим часом надзвичайно швидке зростання заощаджень населення може бути небезпечним для слабкої економіки, оскільки супроводжується тенденцією паралельного скорочення грошових запасів у підприємств. Підтримка високого зростання заощаджень населення адекватної прибутковістю, супроводжуване високими ставками за відсотками за кредит, виявляється непосильним для...
