ований за даними про підрозділ, виробничої лінії і типі покупця (наприклад, галузі промисловості). Втрати безнадійного боргу зазвичай вище у малих компаній. p> - Захист страхуванням. Можна вдатися до страхування кредитів, ця міра проти непередбачених втрат безнадійного боргу. При вирішенні, набувати чи такий захист, необхідно оцінити очікувані середні втрати безнадійного боргу, фінансову спроможність компанії протистояти цим втрат і вартість страхування. p> - Факторинг. Можливо перепродати права на стягнення дебіторської заборгованості, якщо це призведе до чистої економії. Однак при угоді факторингу може бути розкрита конфіденційна інформація.
Кредитна політика
При надання комерційного кредиту слід оцінити конкурентоспроможність підприємства поточні економічні умови. У період спаду кредитну політику слід послабити, щоб стимулювати бізнес. Наприклад, компанія може не виставляти повторно рахунок покупцям, які отримують знижку при оплаті готівкою, навіть після того, як термін дії знижки закінчився. Але можна посилити кредитну політику в умовах дефіциту товарів, оскільки в такі періоди компанія, як продавець, має можливість диктувати умови. p> У Загалом управління дебіторською заборгованістю включає:
1) аналіз дебіторів;
2) аналіз реальної вартості існуючої дебіторської заборгованості;
3) контроль за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості;
4) розробку політики авансових розрахунків та надання комерційних кредитів;
5) оцінку і реалізацію факторингу. p> Аналіз дебіторів передбачає насамперед аналіз їх платоспроможності з метою вироблення індивідуальних умов подання комерційних кредитів і умов факторингових договорів. Рівень і динаміка коефіцієнтів ліквідності можуть призвести менеджера до висновку про доцільність продажу продукції тільки при передоплаті або навпаки - про можливість зниження відсотка за комерційними кредитами і т.п. p> Аналіз дебіторської заборгованості та оцінка її реальної вартості полягає в аналізі заборгованості за термінами її виникнення , в виявленні безнадійної заборгованості та формуванні на цю суму резерву але сумнівних боргах. p> Певний інтерес представляє аналіз динаміки дебіторської заборгованості за термінами її виникнення і/або по періоду оборотності . Докладний аналіз дозволяє зробити прогноз надходжень коштів, виявити дебіторів, щодо яких необхідні додаткові зусилля з повернення боргів, оцінити ефективність управління дебіторською заборгованістю. p> Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей - характеристика фінансової стійкості фірми та ефективності фінансового менеджменту. У практиці фінансової діяльності російських фірм часто складається така ситуація, яка робить невигідним зниження дебіторської заборгованості без зміни кредиторської (зобов'язань). Зменшення дебіторської заборгованості знижує коефіцієнт покриття (ліквідності), фірма набуває ознак неспроможності і стає вразливою з боку держорганів і кредиторів. Згадаймо, що баланс підприємства вважається неплатоспроможним, якщо:
1) обсяг оборотних коштів на кінець періоду/короткострокова заборгованість на кінець періоду <2 p> 2) обсяг джерел обсяг необоротних власних доходів - активів на кінець періоду/обсяг оборотних коштів на кінець періоду <0,1
Дебіторська заборгованість - елемент оборотних коштів, її зменшення знижує коефіцієнт покриття. Тому фінансові менеджери вирішують не тільки завдання зниження дебіторської заборгованості, але і її балансування з кредиторською.
При аналізі співвідношення між дебіторською і кредиторською заборгованостями необхідний аналіз умов комерційного кредиту, наданого фірмі постачальниками сировини і матеріалів. p> 4. Умови платежів за відвантажену продукцію - один з факторів, що впливають на обсяг продажів. Під умовами платежів розуміється:
а) надання окремим покупцям комерційного кредиту (відстрочки платежу);
б) термін кредиту;
в) знижка за своєчасність оплати. Перераховані три умови можуть бути виражені поширеною схемою: Наприклад, "3/10 чистих 30" - фірма представляє 3 процентну знижку, якщо вексель сплачується протягом 10 днів, максимальний термін (без знижки)
- 30 днів. Останній термін - термін комерційного кредиту; далі - штрафи за прострочення оплати. Знижки більш кращі, ніж надбавки, оскільки знижки зменшують оподатковувану базу, а надбавки її збільшують. Заохочення завжди діє краще, ніж покарання. p> На рівень дебіторської заборгованості впливають такі основні фактори:
- оцінка і класифікація покупців залежно від виду продукції, обсягу закупівель, платоспроможності клієнтів, історії кредитних відносин і передбачуваних умов оплати;
- контроль розрахунків з дебіторами, оцінка реального стану дебіторської заборгованість;
- аналіз і планування грошових потоків з урахуванням коефіцієнтів інкасації. p> Для визначення інвестиції у дебіторську заборгованість заст...
