ком, де всі поверхи рівнозначні, але другий поверх не можна звести без першого, а третій без першого і другого. Якщо впаде перший, то і всі інші розваляться. Отже, ліквідність балансу, заснована на його активах і пасивах, є фундаментом платоспроможності і ліквідності підприємства. Іншими словами, ліквідність - спосіб підтримки платоспроможності. Але в той же час, якщо підприємство має високий імідж і постійно є платоспроможним, то йому легше підтримувати свою ліквідність. Взаємозв'язок платоспроможності і ліквідності представлена ​​на малюнку 2.2.
В В
Платоспроможність підприємства
br clear=ALL>В В
Малюнок 2.2. - Взаємозв'язок ліквідності і платоспроможності
Аналізуючи платоспроможність ЗАТ "Вітасоль", розрахуємо показники ліквідності і показники, запропоновані в Методичних вказівках від 23 січня 2001 року. p> Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем спадної ліквідності скраткосрочнимі зобов'язаннями по пасиву, які групуються за ступенем терміновості їх погашення.
Згрупуємо активи і пасиви балансу ЗАТ "Вітасоль" в таблицю 2.7.
Таблиця 2.7. - Групування оборотних активів і пасивів ЗАТ "Вітасоль" за 2005 рік
Оборотні активи
На початок періоду
На кінець періоду
Зобов'язання
На початок періоду
На кінець періоду
Грошові кошти
Короткострокові фінансові вкладення
204
-
259
-
Короткострокова кредиторська заборгованість
3162
14419
Разом по 1 групі
204
259
Разом по 1 групі
3162
14419
Готова продукція
Товари відвантажені
Дебіторська заборгованість (на протязі 12 міс.)
569
-
10149
456
-
11630
Довгострокова кредиторська заборгованість
-
-
Разом по 2 групі
10718
12086
Разом по 2 групі
-
-
Дебіторська заборгованість (більше 12 міс.)
Виробничі запаси і податки
Незавершене виробництво
Витрати майбутніх періодів
-
6127
42
6
-
9938
-
13
Власний капітал
35017
35398
Разом по 3 групі
6175
9951
Разом по 3 групі
35017
35398
РАЗОМ
17097
22296
РАЗОМ
38179
49817
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:
А1 Ві П1; А2 Ві П2; А3 ВЈ П3
Як видно з таблиці ЗАТ "Вітасоль", не виконується тільки перше умова. Однак цей факт можна опустити з урахуванням відсутності у підприємства довгострокових зобов'язань.
Поряд з абсолютними величинами для оцінки ліквідності підприємства розраховують і аналізують такі відносні показники:
- коефіцієнт поточної ліквідності, що розраховується як відношення всієї суми оборотних активів (За вирахуванням витрат майбутніх періодів) до загальної суми короткострокових зобов'язань (За вирахуванням доходів майбутніх періодів та резервів майбутніх витрат). p> - коефіцієнт проміжної (швидкої) ліквідності, що розраховується як відношення грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, до суми короткострокових фінансових зобов'язань.
- коефіцієнт абсолютної ліквідності, що розраховується як відношення грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень до всієї суми короткострокових боргів.
Слід зазначити, що кожен з даних коефіцієнтів становить інтерес для окремих груп кредиторів: коефіцієнт поточної ліквідності - дл...
