ьності організації. p align="justify"> Для управління позиковими засобами з метою підвищення ліквідності проводиться аналіз короткострокових зобов'язань підприємства для виявлення статей зниження позик. Структурний і динамічний аналіз кредиторської заборгованості та короткострокових кредитів дозволить виявити ті напрямки, по яких позикові кошти вже не потрібні (наприклад, ліквідація заборгованості по зарплаті, повернення взятого кредиту та ін.) Крім того, доцільно розглянути альтернативні джерела фінансування в порівнянні з взяттям кредиту (наприклад, випуск предприят ием цінних паперів).
Розрахуємо, як виконання запропонованої заходи може відбитися на аналізованих показниках:
Аналіз поточних зобов'язань. Припустимо, при даному аналізі виявлено можливість погашення кредиторської заборгованості на 70%:
КЗ = 62,88 - 0,7 * 62,88 = 18,86;
? КЗ = 62,88-18,86 = 44,02
Зменшення позикового капіталу відбулося у бік збільшення власного капіталу (СК), тобто:
СК = СК +? КЗ
СК = 651,74 +44,02 = 695,76.
Даний захід розглянемо в комплексі з попереднім (управління дебіторською заборгованістю): ДЗ = 43,15; ДС = 17,35.
Коефіцієнт поточної ліквідності. Якщо менше 2, то підприємство визнається неплатоспроможним, а структура балансу не задовільною. br/>В
До ТЛ = (17,35 +43,15 +25,5)/(18,86 + 14 +21,2) = 86/54, 06 = 1,6? 2,0
(порівняно з 0,88). Значення коефіцієнта наближається до нормативного. p align="justify"> Коефіцієнт проміжної ліквідності. Показує частку короткострокової заборгованості, яка може бути нарахована за рахунок грошових коштів та дебіторської заборгованості, реальної до отримання. br/>
,
До ПЛ = (86-25,5)/54,06 = 1,12> 0,75
- значення коефіцієнта відповідає нормативному (порівняно з 0,62).
Коефіцієнт абсолютної ліквідності. Показує яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом за рахунок грошових коштів. br/>
,
До / АЛ = 17,35/54,06 = 0,32> 0,2
- значення коефіцієнта відповідає нормативному (порівняно з 0,067).
Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу. Чим більше коефіцієнт перевищує 1, тим більше залежніс...
