рилася на інструмент захисту від знецінення долара. При реальному і очікуваному високому рівні доларової інфляції зростає попит на нафтові ф'ючерси, що приводить до зростання цін на нафтову сировину. p align="justify"> Зміни курсу долара сприяють зростанню волатильності нафтових цін. Докризовий зниження курсу долара призводило до зростання вартості нафти, поточна політика дешевої американської валюти також сприяє збільшенню цін на сировину. Ціна на нафту корелює не тільки безпосередньо з курсом долара, але і з такими показниками американської економіки, як динаміка очікуваної інфляції і прибутковість казначейських облігацій. p align="justify"> З 2000-х років між доларом і цінами на нафту зміцнюється зворотній взаємозв'язок: нафта починає грати роль інструмента захисту від знецінення долара.
Дії регуляторів американської економіки тут же позначаються на цінах на нафту. Основу посткризового зростання сировинних активів, що почався в 2010 році, складають програми кількісного пом'якшення. Вливання ФРС США великих обсягів грошей в економіку шляхом викупу активів у банків в рамках антикризових програм призвело до того, що вони пішли не стільки в реальне виробництво, скільки у фінансові ринки, що не обгрунтовано піднімаючи котирування
Припинення політики дешевих грошей може призвести до різкого падіння цін, роздутих непропорційно реальному зростанню споживання нафти.
Перспектива поведінки цін на нафту зараз багато в чому залежить від дій ФРС США. Припинення політики дешевих грошей може призвести до різкого падіння цін, роздутих непропорційно реальному зростанню споживання нафти. p align="justify"> Не існує єдиної теорії, що пояснює причини виникнення В«спекулятивних бульбашокВ».
Однак ніким не ставиться під сумнів, що основу В«надування і схлопуванняВ» складають дії гравців на ринках. При позитивних очікуваннях людей, неважливо, логічних чи ні, ціна активу буде рости. p align="justify"> Те ж відбувається і на ринку нафти. Будь-яка новина, пов'язана з світовою економікою, особливо, економіками країн - найбільших споживачів нафти, наприклад, звістка про зростання на ринку праці в США, негайно відображається на нафтових цінах. Постійна зміна новинного фону сприяє короткостроковій високої волатильності котирувань. p align="justify"> Інформація про високий рівень запасів нафти в США призвела до того, що гравці почали висловлювати свій В«бичачий поглядВ» через Brent. На ринку утворилася і тримається історично максимальна різниця між цінами на нафту марок Brent і WTI. p align="justify"> Навіть при практично повній зупинці нафтовидобувної індустрії Венесуели в 2002 році ціни на європейську та американську нафту змінювалися синхронно. А події в арабському світі призвели до зростання цін на європейську нафту. Причому реального нестачі нафти на ринку не було. p align="justify"> Нестабільність non stop
Нині значущ...
