gn="justify">. Наявність власних оборотних коштів (ВОК):
=Q-F, (11)
де Q - капітал і резерви;
F - необоротні активи.
. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (КФ):
Ф=(Q + KT)-F (12)
де Кт - довгострокові кредити і позики.
. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ВІ):
І=(Q + KT + Kt)-F (13)
де Kt - короткострокові кредити і позики.
Трьом показникам наявності джерел формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування:
. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (± ФС):
Фс=ВОК - З, (14)
де З - запаси (стор. 210 + стор 220 розділу II активу балансу).
. Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових джерел формування запасів (± ФТ):
ФТ=КФ - З (15)
. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів (± Ф °):
Ф °=ВІ - З (16)
Трикомпонентний показник типу фінансової ситуації S (Ф):
S (A)=[S (± ФC); S (± ФТ); S (± Ф0)] (17)
де функція S (Ф) визначається: якщо Ф> 0, то 1; якщо Ф < 0, то 0.
Можливо виділення 4-х типів фінансових ситуацій.
Абсолютна стійкість фінансового стану. Цей тип ситуації зустрічається вкрай рідко, являє собою крайній тип фінансової стійкості і відповідає таким умовам: S (Ф)=[1,1,1]. Дане співвідношення показує, що всі запаси повністю, покриваються власними оборотними коштами, тобто підприємство абсолютно не залежить від зовнішніх кредиторів. Однак таку ситуацію не можна розглядати як ідеальну, оскільки вона означає, що керівництво підприємства не вміє, не хоче або не має можливості використовувати зовнішні джерела фінансування основної діяльності.
Нормальна стійкість фінансового стану, яка гарантує платоспроможність: S (Ф)=[0,1,1]. Наведене співвідношення відповідає положенню, коли підприємство для покриття запасів і витрат успішно використовує і комбінує різні джерела коштів, як власні, так і залучені.
Нестійкий фінансовий стан, пов'язана з порушенням платоспроможності: S (Ф)=[0,0,1].
Кризовий фінансовий стан, при якому запаси і витрати в значній мірі фінансуються за рахунок кредиторської заборгованості: S (Ф)=[0,0,0]. Підприємницька фірма знаходиться на межі банкрутства, так як грошові кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покривають навіть її кредиторської заборгованості і прострочених позик.
Відносні показники фінансової стійкості характеризують ступінь залежності підприємства від зовнішніх кредиторів. Вони дозволяють виявити рівень ризику пов'язаного зі структурою джерел формування майна підприємства (Додаток 3).
Оцінка ділової активності
Оцінка і аналіз результативності фінансово-господарської діяльності проводитьс...
