зділ 3. Розробка лімітів на ризики в діяльності організації
3.1 Розрахунок ліміту допустимого ризику для організації
Ліміт допустимого ризику для організації є мірою готовності організації до прийняття ризику за збереження достатньої стабільності стратегічних цільових показників (СЦП) і планово-контрольних показників (ПКП) своєї діяльності.
Ліміт допустимого ризику для організації (ЛДР) повинен встановлюватися на рівні допустимого ризикового капіталу (ДРК):
ЛДР=ДРК
Ліміт допустимого ризику для організації може бути розрахований за такою формулою:
ЛДР=0,05 * К + 3 * 0,10 * П в
де, К - величина капіталізації організації на початок розглянутого періоду або на кінець попереднього;
П в - величини валової або балансового прибутку організації за попередній період.
Тоді ліміт допустимого ризику складе:
ЛДР=0,05 * 788309652400 руб. +3 * 0,1 * 195 109 816 100 руб. =39415482620 руб. + 58 532 944 830 руб. = 97948427450 руб.
Таким чином, в розглянутому 2013 ВАТ «Газпром» може собі дозволити формувати допустимий ризиковий капітал у розмірі 97948427450 руб.
3.2 Розрахунок ліміту на ризик за основними напрямками діяльності організації
Ліміти на ризик за напрямками діяльності організації є відображенням системи пріоритетів у розвитку діяльності організації і можуть визначатися як незалежно, так і в залежності від пропорцій, у яких розподіляється бюджет організації.
Метою визначення ліміту на ризик за напрямками діяльності організації є розподіл допустимого ризикового капіталу (ДРК) у відповідності зі стратегією розвитку організації.
Ліміт на ризик за певним напрямом діяльності організації визначає допустиме відхилення фактичних значень СЦП і ПКП від планових.
При розрахунку ліміту на ризик за напрямом діяльності організації враховується специфіка кожного напрямку діяльності та взаємозв'язку цього напрямку з іншими.
Сума лімітів на ризик за напрямками діяльності (? ЛРНД i ) становить допустимий ризиковий капітал (ДРК) організації:
? ЛРНД i =ДРК
отже, так само і ліміту допустимого ризику організації:
? ЛРНД i =ЛДР
Таким чином, величина ліміту на ризик по i-му напрямку діяльності організації може бути розрахований за формулою:
ЛРНД i =( EBITDA i / EBITDA) * < i align="justify"> ЛДР
Таблиця 3.1 Показники виробничих сегментів ВАТ «Газпром» з...
