кументами кредитної орган?? зації. А це означає, що кожен банк в рамках своєї кредитної політики має розробити методи оцінки якості потенційних позичальників за допомогою різного роду методик аналізу фінансового стану своїх клієнтів.
Більшість банків фінансове становище позичальників оцінює за показниками ліквідності та платоспроможності, фінансової стійкості, ділової активності та рентабельності.
Розглянемо порядок розрахунку показників ліквідності та платоспроможності.
Для оцінки ліквідності та платоспроможності використовують:
Аналіз ліквідності балансу;
розрахунок фінансових коефіцієнтів ліквідності.
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань компанії її активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.
У аналізі ліквідності балансу активи класифікують за ступенем ліквідності, а пасиви - за ступенем терміновості їх оплати:
За ступенем ліквідності активи поділяються на:
найбільш ліквідні (А1) - це грошові кошти і короткострокові цінні папери;
швидко реалізованих активи (А2) - короткострокова дебіторська заборгованість;
повільно реалізовані активи (А3) - довгострокова дебіторська заборгованість, запаси, ПДВ та інші оборотні активи;
- важкореалізовані активи (А4) - необоротні активи підприємства.
За ступенем терміновості пасиви поділяються на такі групи:
найбільш термінові зобов'язання (П1) - розрахунки та інші пасиви, позички, непогашені в строк;
короткострокові пасиви (П2) - короткострокові кредити і позикові кошти;
довгострокові і середньострокові пасиви (П3) - довгострокові кредити і позикові кошти;
постійні пасиви (П4) - власний капітал.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:
А1? П1
А2? П2
А3? П3
А4? П4
Виконання перших трьох нерівностей неминуче призводить до виконання четвертого, що свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів, тобто виконується мінімальна умова фінансової стійкості.
При аналізі ліквідності розраховуються такі коефіцієнти:
. Загальною показник платоспроможності
Кобщ =? 1 (1)
2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності
Кабс=(2)
Оптимальні значення коефіцієнта від 0,1 до 0,7.
. Коефіцієнт проміжної ліквідності
Кпр=(3)
Оптимально значення цього коефіцієнта 0,7-0,8; бажано 1
. Коефіцієнт поточної ліквідності
Ктек=(4)
Оптимальне значення коефіцієнта? 2; бажано 2,5-3
Для аналізу рентабельності використовуються дані бухгалтерського балансу і звіту про прибутки і збитки. Розглянемо систему показників рентабельності:
. Рентабельність продажів
Рпр=(5)
2. Бухгалтерська рентабельність
Роб=(6)
3. Чиста рентабельність
Рч=(7)
4. Економічна рентабельність
Ре=(8)
5. Рентабельність власного капіталу
Рск=(9)
6. Валова рентабельність
Рв=(10)
7. Затратоотдача
Рз=(11)
8. Рентабельність перманентного капіталу
РПК=(12)
Наступним етапом аналізу є оцінка фінансової стійкості і незалежності підприємства. Для оцінки фінансової стійкості слід розрахувати наступні показники:
1. Коефіцієнт автономності
Кавт=(13)
Оптимальним значенням для цього коефіцієнта є від 0,4 до 0,6
. Коефіцієнт фінансової стійкості
Кфін.уст=(14)
Оптимальним значенням коефіцієнта вважається? 0,6
. Коефіцієнт капіталізації
ккап=(15)
