уб.
Ефект фінансового важеля:
де
СНП - діюча ставка податку на прибуток, частки од.; а - рентабельність активів,%;
СПС - середня процентна ставка за позиковими коштами,%;
ЗС - позикові кошти організації, що включають довгострокові (ф.№1 стр.590) і короткострокові зобов'язання (ф.№1 стр.690 - стор.640 - -стр.650), тис. руб.;
СС - власні кошти організації (ф.№1 Стр.490), тис. руб.
Основні параметри беззбитковості:
1) критичний або мінімальний беззбитковий обсяг виробництва продукції у вартісному вираженні (поріг рентабельності)
тис. руб.
де Рпос - постійні витрати, тис. руб.;
Рпер - змінні витрати, тис. руб.;
В - виручка підприємства, тис. руб.
2) критичний або мінімальний беззбитковий обсяг виробництва продукції в натуральному вираженні
тис. т.
де Ц - ціна одиниці продукції, грн.;
Рперуд - змінні питомі витрати, тобто змінні витрати в розрахунку на одиницю продукції, грн.
Запас фінансової міцності:
ЗПФ1о=В - ПР=1569070 - 1387163=181907 тис. руб.
де ЗПФ1 - запас фінансової міцності у вартісному вираженні, тис. руб.;
ЗПФ2 - запас фінансової міцності в відсотковому вираженні,%.
Таким чином, негативне значення ефекту фінансового важеля (- 18,4) дозволяє зробити висновок про те, що таке запозичення не вигідно. При нарощуванні позикових коштів витрати з обслуговування боргу «утяжеляют» середню розрахункову ставку відсотка, що призводить до скорочення диференціала. Операційний аналіз показав, що зі зміною виручки від реалізації прибуток зміниться в 3.93 рази у звітному періоді. При порозі рентабельності 1387163 тис. Руб. обсяг виробництва дорівнює 886 тис. тонн і підприємство не має збитків, але ще не має і прибутку.
У разі зміни ситуації на ринку, підприємство може зменшити розмір виробництва продукції до критичного випуску на 181 907 тис. руб.
2.3 Фінансово - економічні розрахунки по плановому періоду
Для заповнення табл. 1 (додаток 1) розраховуються наступні показники:
а) вихідне значення ціни реалізації однієї тонни вугілля (Ц 0):
руб.
де В0 - початкове значення виручки від продажу продукції (ф.№2 Стр.010), тис. р.;
Д0 - початкове значення видобутку вугілля в натуральному вираженні, тис. т.
б) планове значення видобутку вугілля в натуральному вираженні (Д1):
=1000 * (1 + 0.015)=1015 тис. т.
де Тпр - темп приросту видобутку вугілля, частки од.
в) планове значення виручки від продажу продукції (В 1):
В1===1592606.05 тис. руб.
г) планове значення постійних витрат ():
Р посо=1409624 * 52%=733004.48 тис. руб.
д) початкове значення змінних витрат (
Р пер о=1409624 - 733004.48=676619.52 тис. руб
е) планове значення змінних витрат ():
Рпер1=676619.52 * (1 + 0.015%)=686768.81 тис. руб.
де - темп зростання в плановому періоді.
1.
З 1=733 004 + 686 768=1419773 тис. руб.
2., Рк1=57679 * (1- 0.06)=54218.26 тис. руб.
., Рпр1=170004 * (1 - 0.05)=161503.8 тис. руб.
Коефіцієнти ліквідності
) Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К1) розраховується за формулою:
Нормативне значення К1 0,2. Для того, щоб Ксоответствовал нормативу, необхідно:
. збільшити грошові кошти підприємства
Дн===43723тис. руб.
Сума збільшення=Дн - До=43723- 38128=5595 тис. руб.
% збільшення=
. або зменшити короткострокові зобов'язання
тис. руб.
Сума зменшення=Кон - КОО=190640 - 218616=27976 тис. руб.
% зменшення=
) Коефіцієнт швидкої ліквідності (К2) розраховується за формулою:
Нормативне значення К2 0,8. Відповідає нормативу
) Коефіцієнт поточної ліквідності (К3) розраховується за формулою:
Нормативне значення К3 2. Для того, щоб К3 відповідав нормативу, необхідно:
. збільшити оборотні активи підприємства
Оан===437232 тис. руб.
Сума збільшення=Оан - ВАТ=437232- 324219=113013 тис. руб.
% збільшення=
. або зменшити короткострокові зобов'язання
тис. руб.
Сума зменшення=Кон - КОО=162109 - 218616=56507тис. руб.
% зменшення=
) Коефіцієнт покриття запасів короткостроковими зобов'язаннями (К4) розраховується за формулою:
Де ВОА - Необоротні активи
КО - короткострокові зобов'язання.
Отже К4 про 0.49? К4 н 0.7 відповідає нормативному значе...
