ня власних коштів банку в акції (частки) інших юридичних осіб. У той же час стійкість банківської системи повинна зміцнюватися як наслідок стабілізації та зростання економіки Росії, зокрема, при активізації банківської діяльності, регулювання якої повинно припускати не тільки досягнення надійності, але і стимулювання ефективності функціонування кредитної системи та інвестиційної активності банків.
Навпаки, існуючі гранично допустимі значення економічних нормативів, а також методика розрахунку капіталу, думається, не стимулюють, а лімітують активні операції банків, обмежують пропозицію грошей, що є складовою частиною сучасної грошово-кредитної політики Росії. Причому посилення допустимих значень нормативів (або зміна методики розрахунку в цьому напрямку) відбувається часом у дуже стислі терміни і часто в кратне число разів, а лібералізація, навпаки, проводиться повільно і плавно.
Зрозуміло і в деякій мірі виправдано прагнення Банку Росії до досягнення міжнародних стандартів. Наприклад, зважування ризику за категоріями банківських активів, що використовується при розрахунку нормативу Н1, більш-менш відповідає принципам Базельського угоди. Однак від цих стандартів досить далека сама банківська система Росії.
Сума активів банків напряму залежить від пропозиції грошей, рівня монетизації ВВП. При стислій, недостатньою для розвитку економіки грошовій масі, низькому рівнях монетизації ВВП банкам просто нема з чого формувати свої активи і пасиви через брак у зверненні національних грошей. Частково з цієї причини банки все більшу частину своїх активів формують в іноземній валюті, намагаються рости за рахунок інвалютних активів, що разом з тим є і ознакою доларизації. Обов'язкові економічні нормативи, виконуючи важливі регулюючі функції, в Водночас, особливо при завищених гранично допустимих значеннях, стерилізують (пов'язують) частину грошової маси, скорочують її активну складову через обмеження операцій банків.
Враховуючи викладене, слід вважати обов'язкові економічні нормативи інструментом державної грошово-кредитної політики, стримуючим експансію (активні операції) банків, включно інвестиції, стимулюючими зростання їх капіталу, а також засобом пруденційного банківського нагляду (через звітність банків).
У той Водночас обов'язкові економічні нормативи можна віднести до додаткових інструментам грошово-кредитного регулювання з відомою часткою умовності. При високий вплив як методу пруденційного нагляду їх ефективність як інструмент грошово-кредитної політики обмежена і її важко відстежити (Оцінити), вони змінюються рідко, тобто не рахуються методом швидкого реагування, є методом специфічного, вибіркової дії.
Обов'язкові економічні нормативи Не служать для оперативного управління банківською ліквідністю при кризових ситуаціях, тому їх використання під час фінансових потрясінь видається недоцільним. Коригування нормативів може привести, наприклад, до збільшення ліквідності та активізації банківської діяльності в цілому і одночасно до ослаблення банківського нагляду або навпаки, що не відповідає принципам антикризового регулювання.
ПРИЧИНИ ВИНИКНЕННЯ фінансово-економічної кризи
Світовий фінансово-економічна криза змусила багатьох замислитися про його причини, необхідні заходи щодо його запобігання і про шляхи розвитку світової економіки.
Дійсно, "Епоха благоденства" тривала майже 30 років і супроводжувалася практично постійним економічним зростанням з неглибокими і короткостроковими рецесіями. Ціле покоління людей в західних країнах не бачило скільки- серйозних економічних потрясінь. Навпаки, рівень життя, доходів і добробуту постійно зростав. Тим більше несподіваним виявився нинішня криза, що почався з невеликого за світовими масштабами локальної кризи іпотечних заставних і призвів до найбільшого падіння ВВП у всіх розвинених країнах. У чому ж причина? Чому сучасні методи стимулювання економіки для забезпечення постійного стійкого зростання не спрацювали?
У даній статті ми пропонуємо читачам проаналізувати деякі дані по розвитку американської економіки за останні 30 - 50 років і зробити висновки про спроможності сучасних принципів американської економічної теорії боротьби з рецесією. Ми наведемо дані з бізнес-циклів у США за останні 150 років і розглянемо в динаміці показники заборгованості домогосподарств, бізнесу та державного сектора, а також спробуємо оцінити динаміку ефективності американської економіки.
Економічні цикли
Як відомо, світова економіка і економіка окремих країн з ринковою системою відносин розвивається у відповідності з економічними циклами (Economic Cycle), або бізнес-циклами (Business Cycle). При цьому виділяють три основні фази:
рецесія (Recession) - зниження ділової активності, падіння виробництва, рівня зайнятості та доходів;
відновлення (Recovery) - підйом економічної активності, зростання ринкової кон'юнктури,...
