снюватися рівними частками протягом перших чотирьох років виробництва. Розрахунок сум відсотків за кредит (станом на кінець року):
за 1-й рік (3-й рік реалізації проекту) - 3,84? 0,08 = 0,307 млн. Д.Є.;
за 2-й рік (4-й рік реалізації проекту) - (3,84 0,96)? 0,08 = 0,23 - В«-;
за 3-й рік (5-й рік реалізації проекту) - (3,84 1,92)? 0,08 = 0,153 -;
за 4-й рік (6-й рік реалізації проекту) - (3,84 2,88)? 0.08 = 0,076 -;
Таким чином, до кінця 6-го року реалізації проекту буде повернений кредит постачальників і погашені відсотки по ньому.
Таблиця 3.4 - Розрахунок виплат і відсотків по кредиту постачальників
Годи123456789101112Всего: Повернення кредиту - 0 ,960,960,960,96 ------ 3, 84Сумма відсотків - 0 ,3070,230,1530,076 ------ 0, 766
Поточні пасиви - ні
Ставка податку на прибуток - 20%
Звільнення від податку на прибуток у перші три роки виробництва. Таким чином, податок на прибуток сплачується, починаючи з 6-го року реалізації проекту. br/>
Таблиця 3.5 - Джерела фінансування проекту
Найменування источниковСтроительствоОсвоениеПолная виробнича мощностьІтого, млн. д.е.Годи інвестиційного періода1234567891011121. Учредітелі12 ,72 ----------- 12, 722. Пайовики ------------- 3. Фінансові установи ------------- 4. Асигнування з бюджету ------------- 2. Кредити банків - 2 ,176 --------- 2, 1763. Кредити постачальників і покупців-3 ,84 ---------- 3, 844. Поточні пасиви ------------- Разом: 12,723,842,17618,74
3.3 Витрати виробництва
Виробничі витрати включають операційні витрати, фінансові витрати і амортизацію.
Серед операційних витрат виділяються і розраховуються:
прямі витрати на матеріали;
прямі витрати на оплату праці робітників;
накладні витрати;
витрати на збут;
податки у витратах.
Також розрахована повна собівартість всього випуску та одиниці продукції. Розрахунок за вищевказаними статтями наведено в таблиці 3.6. Податки у витратах складуть: (1,1? 27)? 0,03 = 0,89 млн. Д.Є.
3.4 Чисті доходи і грошові потоки
Обсяг продажів дорівнює обсягу виробництва, тобто все, що виробляється, - реалізується. Розрахунок валового прибутку, податку на прибуток та чистого прибутку наведено в таблиці 3.7. Ліквідаційна вартість:
Л = 0,3 + 2/3? 2,2 + 0 + 2,1 = 2,4 + 1,46 = 3,86 ...
