установ: лікарів, вчителів, службовців і т.д. [1]
Останнім часом набуло широкого поширення думок, що одним із стримуючих факторів розвитку страхування життя в нашій країні є заборона на договори unit - linked (далі фондове або пайову страхування. Суть цього страхування полягає в наступному: що сплачуються страхові внески діляться на дві частини: більшу, розміщувану в пайовому інвестиційному фонді (ПІФ), і меншу, не розміщується. Перша частина використовується страховиком для покупки паїв того чи іншого ПІФу. Вибір останнього здійснюється страхувальником з числа запропонованих страховою компанією. Друга частина внесків надсилається на здійснення виплат у разі смерті застрахованої, викупних сум та оплати витрат страховика на ведення справи. Головна відмінність фондового страхування від змішаного страхування життя полягає в тому, що вибір інструментів інвестування робить страхувальник, і він же несе пов'язаний з цим ризик.
Договори пайової страхування привабливі як для страховиків, так і для страхувальників. Страхова компанія має можливість перекласти істотну частину інвестиційного ризику на страхувальників, що знижує залежність її бізнесу від постійно мінливої ??ситуації на фондовому ринку. Крім того, для компаній, що займаються таким страхуванням, встановлені більш ліберальні вимоги до активів, що приймаються у покриття страхових резервов.В свою чергу страхувальникам надається можливість самостійного вибору інвестиційних інструментів, пропонованих ПІФам, заробити більш високий дохід, отримати податкові пільги при дотриманні ряду умов.
Оскільки до 2008 року прибутковість більшості російських ПІФів у кілька разів перевищувала не тільки дохід за договорами страхування життя, а й процентну ставку по банківських депозитах, зрозумілий підвищений інтерес вітчизняних страховиків до пайової страхуванню. Однак вжиті спроби заліцензірованние правила з такого страхування в органі страхового нагляду закінчилися безуспішно. Справа в тому, що умови пайового страхування в деяких моментах суперечать чинній нормативно - правовій базі.
Проте бажання було таке велике, що наприкінці 2007 року на фінансовому ринку з'явився аналог пайового страхування. Керуюча компанією «Трійка Діалог» разом з дочкою страховою компанією сформували відкритий ПІФ «Трійка Діалог - Життя». Дана програма поєднує в собі стратегію довгострокового приросту капіталу і можливість укладення пайовиками договори страхування життя (виплата при настанні смерті від нещасного випадку - 200% страхової суми, смерті з інших причин - 100% страхової суми). Через три місяці після створення даного фонду вартість його чистих активів перевищувала 100 млн. руб., А за обсягом залучених коштів за lV квартал 2007 року ПІФ зайняв 29 місце серед більш ніж 300 фондів. Це дало підставу деяким стверджувати, «що даний проект виправдав себе, а в Росії існує значний попит на продукти накопичувального страхування життя unit - linked».
Управління інвестиційним портфелем страхової компанії - це і найвища мистецтво і важкозбагненної наука. Страховики самі визнають, що поліс навіть класичного страхування життя набагато більш складний продукт, ніж банківський депозит, і, щоб пояснити його суть і особливості, потрібно дуже багато часу. У результаті лише невелика частина населення розуміє, що таке страхування життя. По складності пайову страхування, це класичне страхування в квадр...
