ся фактором в момент отримання замовлення, коли дебіторська заборгованість, по суті, ще не виникла, так як продукція ще не була відвантажена. Зазвичай після здійснення поставки товарів вимоги уступаються фактору і надане фінансування стає, таким чином, авансовим платежем. У залежності від часу виникнення вимоги поділяють реальний (грошове вимога існує на момент підписання договору) і консенсуальної (грошове вимога виникне в майбутньому) факторинг.
Якщо фактор набуває права вимоги до дебітора, термін за якими вже настав в минулому (прострочена заборгованiсть), він не надає авансового фінансування. Замість цього починає проводитися робота по стягненню заборгованості з дебітора. За фактом отримання від платника коштів фактор перераховує їх постачальнику. Фактично банк виступає агентом первинного кредитора по стягненню заборгованості з боржника. Дана послуга надається банком вибірково, винагородою служить мінімальна встановлена ??комісія, збільшена на суму витрат по стягнення боргів. Залежно від категорії фактора (банк або спеціалізована факторингова компанія) можна провести ще один поділ факторингу: на банківський (пропонований в лінійці банківських операцій) і небанківський (цільова послуга факторингової компанії).
Хоча подібна градація досить умовна. Якщо ж клієнт поступається факторові грошову вимогу з метою забезпечення виконання своїх зобов'язань, кажуть про забезпечувальні факторингу ( secured factoring ) [16]. В цілому в російському законодавстві розглянуті вище терміни не визначені. Доводиться покладатися на вироблену роками в практиці західних компаній термінологію факторингових операцій. По різному в російському діловому обороті можуть сприйматися деякі вітчизняні аналоги.
Адаптуючи види факторингу до комерційних потребам сучасного ринку, факторингові компанії пропонують на ринок нові продукти факторингового фінансування. Світова практика виробила значне число варіантів внутрішнього факторингу, відмінних один від одного по набору елементів обслуговування: від мінімального - у формі інвойс-дискаунтинг, або обліку рахунків-фактур, до максимального - повного обслуговування. Однак чистим факторингом, на думку експертів, можна вважати тільки угода про повне обслуговування без права регресу.
1.3 Вартість послуги і ціноутворення операцій факторингу
Розрахунок вартості факторингу - завдання непросте. Спеціалізовані факторингові компанії і банки, що надають послуги факторингу, можуть вкладати абсолютно різний сенс у саме поняття факторингової послуги і відповідним чином формувати набір її компонентів. Звідси і різна база для розрахунку комісії. Тому використовувати комісію факторингових послуг як базу для порівняння некоректно. Вона може бути як вище, так і нижче ринкової, а це свідомо означало б зміщену оцінку привабливості. Для ефективної ставки не існує єдиного алгоритму розрахунку. Приблизну оцінку вартості факторингової послуги в конкретній компанії можна зробити на підставі суми комісій факторингових компаній.
У найзагальнішому вигляді вартість послуги факторингу складається з плати за фінансування (залежить від вартості грошових ресурсів) і комісії за факторингове обслуговування кожної поставки. З урахуванням всіх вхідних елементів структуру винагороди надання факторингових послуг можна представити таким чином:
. Фіксований збір за обробку документів з поставки (від 50 до 500 руб. За один документ). Враховуючи, що документарний супровід одного дебітора по одній угоді може включати десятки документів, у підсумку виходить значна сума. Тому останнім часом компанії все частіше відмовляються від цієї частини комісії.
. Вартість кредитних ресурсів, необхідних для фінансування постачальника. Процентна ставка розраховується щодня і становить від 1,5 до 3% понад базової ставки кредиту. Ці ставки порівняти зі ставками по овердрафту, або за короткостроковими банківськими кредитами, і в ряді випадків виявляються більш вигідними для постачальника. Сьогодні вартість коштів, що надаються фактором своїм клієнтам, варіюється в межах 20-25% річних у рублях від обсягу угоди. Визначальне значення в ціні факторингу має різниця в ціні покупки кредитних ресурсів на ринку. Як правило, для банків фінансування виявляється дешевше, ніж для спеціалізованих факторингових компаній. У регіонах вартість фінансування виявляється, переважно, вище і прагне до верхнього кількісному значенню. Постачальники, здійснюють регулярні відвантаження великих обсягів продукції в кілька федеральних і регіональних мереж, навпаки, можуть фінансуватися за ставками нижче 20%. Комісія за надання грошових коштів зменшується у міру збільшення обороту з факторингового рахунку.
. Комісія за факторингове обслуговування, яка в практиці росій...
