роведення аналізу необхідно
згрупувати активи за ступенем ліквідності і пасиви за ступенем
терміновості погашення зобов'язань.
Активи і пасиви поділяються на 4 групи (таблиця 3):
В
Таблиця 3 - Угруповання активів і пасивів
Угруповання АКТИВІВ
Зміст
Угруповання ПАСИВІВ
Зміст
А1
Найбільш ліквідні активи:
-грошові кошти
-короткострокові фінансові вкладення
П1
Найбільш термінові зобов'язання:
-кредиторська заборгованість
А2
Ліквідні активи (швидко реалізовані активи):
-дебіторська заборгованість
-ПДВ
-інші активи
П2
Короткострокові зобов'язання:
-короткострокові кредити і позики
А3
Повільно реалізовані активи:
-запаси (за мінусом витрат майбутніх періодів)
-довгострокові фінансові вкладення
П3
Довгострокові зобов'язання:
-довгострокові зобов'язання
А4
Важко реалізовані активи:
-необоротні активи (за мінусом фінансових вкладень)
П4
Постійні пасиви:
-капітал і резерви (за мінусом витрат майбутніх періодів)
Баланс вважається бсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні умови:
А1> П1; А2> П2; АЗ> ПЗ; А4 <П4. (10)
Виконання перших трьох нерівностей з необхідністю тягне
виконання і четвертого нерівності, тому практично істотним
є зіставлення підсумків перших трьох груп по активу і пасиву. Четверте нерівність носить В«БалансуючийВ» характер і в той же час має глибокий економічний сенс: його виконання свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості - наявність у підприємства власних оборотних коштів.
У випадку, коли одна чи кілька нерівностей мають знак,
протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, ліквідність
балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується їх надлишком по іншій групі, хоча компенсація при цьому має місце лише з вартісної величині, оскільки в реальної платіжної ситуації менш ліквідні активи не можуть замістити більш ліквідні.
Зіставлення найбільш, ліквідних коштів (А1) і бистрореалізуемих активів (А2) з найбільш терміновими зобов'язаннями (П1) і короткостроковими пасивами (П2) дозволяє оцінити поточну ліквідність. Порівняння ж повільно реалізованих активів з довгостроковими і середньостроковими пасивами відображає перспективну ліквідність. Поточна ліквідність свідчить про платежеспособ ності (або неплатоспроможності) перед прийняття на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу.
Перспективна ліквідність являє собою прогноз
платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень платежів.
Проведений за викладеною схемою аналіз ліквідності балансу є наближеним і з тієї причини, що відповідність ступеня зобов'язань у пасиві намічено орієнтовно через офаніченності інформації, яку має аналітик, проводить зовнішній аналіз на основі бухгалтерської звітності.
Поряд з абсолютними показниками для оцінки ліквідності та
платоспроможності підприємства розраховують наступні відносні показники: коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт швидкої
ліквідності, коефіцієнт абсолютної ліквідності. Вони зручні тим, що
дозволяють визначити вплив різних чинників на зміну
результативного показника і оцінити його динаміку. Однак відносні
показники є лише орієнтовними індикаторами
платоспроможності і фінансового стану в цілому.
Вони становлять інтерес не тільки для керівників підприємства,
але і для зовнішніх суб'єктів аналізу: коефіцієнт абсолютної
ліквідності становить інтерес для постачальників сировини і матеріалів,
коефіцієнт швидкої ліквідності - для банків, коефіцієнт поточної
ліквідності - для інвесторів.
У Згідно з постановою уряду № 367 для аналізу
ліквідності балансу прийняті наступні показники (таблиця 4):
Таблиця 4 - Показники ліквідності
Показники
Чисельник
Знаменник
Рекомендоване значення
