шення діяльності, або про розширення обсягів діяльності організації, але і в тому, і в іншому випадку про підвищення фінансового ризику та фінансової залежності організації від зовнішніх кредиторів. [15, с. 39]
У фінансовому аналізі досить широко поширена система фінансових коефіцієнтів, що розраховуються на основі показників бухгалтерської фінансової звітності та дозволяють визначити: ліквідність і платоспроможність, фінансову стійкість організації; рентабельність і економічну ефективність її діяльності.
Аналіз ліквідності балансу може проводитися з використанням абсолютних і відносних показників.
Даний аналіз полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.
У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:
А1. Найбільш ліквідні активи - до них відносяться всі статті грошових коштів підприємства та короткострокові фінансові вкладення (цінні папери). Дана група розраховується наступним чином:
А1=ряд. 250 + стор. 260 (1.1)
Грошові кошти готові до платежу і розрахунками в будь-який момент, тому мають абсолютну ліквідність. Цінні папери та подібні короткострокові фінансові вкладення можуть бути реалізовані на фондовій біржі або інших господарюючих суб'єктів, у зв'язку з чим також відносяться до найбільш ліквідних активів.
А2. Швидко реалізовані активи - дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати.
А2=стор. 240 (1.2)
Ліквідність коштів, вкладених у дебіторську заборгованість, залежить від швидкості платіжного документообігу в банках, своєчасності оформлення банківських документів, термінів надання комерційного кредиту окремим покупцям, їх платоспроможності, форм розрахунків.
А3. Повільно реалізовані активи - статті розділу 2 активу балансу, які включають запаси, податок на додану вартість, дебіторську заборгованість, та інші оборотні активи.
А3=ряд. 210 + стор. 220 + стор. 230 + стор. 270 (1.3)
Ліквідність цієї групи поточних активів залежить від своєчасності відвантаження продукції, від попиту на продукцію, її конкурентоспроможності та ін.
А4. Важко реалізовані активи - статті розділу 1 активу балансу - необоротні активи.
А4=стор.190 (1.4) Для визначення поточної платоспроможності важкореалізовані активи не використовуються.
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати.
П1. Найбільш термінові зобов'язання - до них відноситься кредиторська заборгованість.
П1=ряд. 620 (1.5)
П2. Короткострокові пасиви - це короткострокові позикові кошти та інші короткострокові пасиви.
П2=стор. 610 + стор. 670 (1.6)
П3. Довгострокові пасиви - це статті балансу, пов'язані 5 і 6 розділів, тобто довгострокові кредити і позикові кошти, а також доходи майбутніх періодів, фонди споживання, резерви майбутніх витрат і платежів.
П3=ряд. 590 + стор. 630 + стор. 640 + стор. 650 + стор. 660 (1.7)
П4. Постійні пасиви або стійкі - це статті 4 розділу балансу «Капітал і резерви». Якщо в організації є збитки, то вони віднімаються.
П4=ряд. 490 {-стр.390} (1.8)
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:
А1? П1; (1.9) А2? П2; А3? П3; А4? П4.
Аналіз ліквідності балансу зводиться до перевірки того, покриваються чи зобов'язання в пасиві балансу активами, термін перетворення яких у грошові кошти відповідає терміну погашення зобов'язань. [17, с. 93]
Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення.
Таким чином, основними ознаками платоспроможності є:
наявність в достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку;
відсутність простроченої кредиторської заборгованості.
Показники ліквідності та платоспроможності не тотожні один одному. Наприклад, коефіцієнти ліквідності можуть говорити про хороше фінансове становище, але ...
