ції технологічного процесу, наприклад, шляхом впровадження системи постачання сировини і матеріалів, відомої під назвою «точно в строк» , можуть істотно скорочувати рівень запасів, тобто знижувати значення коефіцієнта поточної ліквідності до рівня нижче, ніж у середньому по галузі, без шкоди для свого поточного фінансового стану. По-третє, деякі підприємства з високою оборотністю грошових коштів можуть дозволити собі відносно невисокі значення коефіцієнта К ТЛ . Зокрема, це відноситься до підприємств роздрібної торгівлі. В даному випадку прийнятна ліквідність забезпечується за рахунок більш інтенсивного припливу грошових коштів у результаті поточної діяльності. Таким чином, аналізуючи поточне фінансове становище підприємства, необхідно по можливості враховувати й інші фактори, в явному вигляді не роблять впливу на значення цього та інших коефіцієнтів.
) Коефіцієнт критичної (термінової) ліквідності . За своїм смисловим значенням показник аналогічний коефіцієнту поточної ліквідності, проте обчислюється по більш вузькому колу оборотних активів, коли з розрахунку виключена найменш ліквідна їх частина - виробничі запаси:
, (19)
де ККЛ - коефіцієнт критичної ліквідності;
ДЗ - дебіторська заборгованість;
ДС - грошові кошти;
КП - короткострокові пасиви.
Логіка такого виключення полягає не тільки в значно меншій ліквідності запасів, але й, що набагато важливіше, в тому, що грошові кошти, які можна виручити у разі вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути істотно нижче витрат за їх придбання. Зокрема, в умовах ринкової економіки типовою є ситуація, коли при ліквідації підприємства виручають 40% і менше від облікової вартості запасів.
У роботах деяких західних аналітиків наводиться орієнтовне нижнє значення показника - 1, однак ця оцінка носить також умовний характер.
) Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності). Є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства; показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути при необхідності погашена негайно за рахунок наявних грошових коштів:
, (20)
де КАЛ - коефіцієнт абсолютної ліквідності;
ДС - грошові кошти;
КП - короткострокові пасиви.
Якщо відносно коефіцієнтів поточної та швидкої ліквідності в західній літературі хоча і з застереженнями, але все ж наводяться рекомендаційні аналітичні орієнтири, то відносно третьої коефіцієнта таких рекомендацій практично немає. Мінливість величини грошових коштів викликана насамперед їх абсолютною ліквідністю. Досвід роботи з вітчизняною звітністю показує, що значення коефіцієнта К АЛ , як правило, варіює від 0,05 до 0,1.
Загальна платоспроможність організації визначається як здатність покрити всі зобов'язання організації (короткострокові і довгострокові) усіма її активами.
) Коефіцієнт загальної платоспроможності розраховується за формулою:
, (21)
де К ОП - коефіцієнт загальної платоспроможності;
АП - активи підприємства;
ОП - зобов'язання підприємства.
При розрахунку коефіцієнта загальної платоспроможності активи підприємства беруться за вирахуванням заборгованості учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу, а також оціночних резервів по сумнівних боргах і під знецінення цінних паперів, якщо вони створювалися. Природним є нормальне обмеження для коефіцієнта: До ОП? 2.
) Ступінь (коефіцієнт) платоспроможності за поточними зобов'язаннями - головний критерій платоспроможності, встановлений розпорядженням Федеральної служби Росії з фінансового моніторингу «Про моніторинг фінансового стану організацій та облік їх платоспроможності» - визначається наступним чином:
, (22)
де К Т.ОБ - коефіцієнт платоспроможності за поточними зобов'язаннями;
КО- короткострокові зобов'язання;
СВ - середня виручка.
Середньомісячна виручка обчислюється за валовим виторгом, що включає виручку від продажів за звітний період (по оплаті), ПДВ, акцизи та інші обов'язкові платежі, поділеній на кількість місяців у звітному періоді.
) Ступінь (коефіцієнт) загальної платоспроможності визначається як частка від ділення суми позикових коштів (зобов'язань) організації на середньомісячну валову виручку від продажів. Цей показник характеризує загальну ситуацію з платоспроможністю організації, обсягами її позикових коштів і строками можливого погашення заборгованості організації перед її кредиторами.
, (23)
де К П - ступінь загальної платоспроможності;
