значенню коефіцієнт абсолютної ліквідності;
абсолютна фінансова стійкість за величиною надлишку власних оборотних коштів.
Серед позитивних показників фінансового стану і результатів діяльності організації можна виділити наступні:
збільшення власного капіталу організації при тому що, активи ІК БІ ЕМ СІ ІНЖИНІРИНГ зменшилися на 185 589 тис. руб. (на 22,2%);
гарне співвідношення активів за ступенем ліквідності і зобов'язань по терміну погашення;
чистий прибуток за 2013 склала 3456 тис. руб. була то 36000 тис. руб.
У ході аналізу були отримані наступні критичні показники фінансового стану і результатів діяльності організації:
за 2013 отримано збиток від продажів (- 39039 тис. руб.), більше того спостерігалася негативна динаміка в порівнянні з попереднім роком (- 6863 тис. руб.).
Фінансові результати за період 01.01.12-31.12.13 Фінансове становище на 31.12.2013 ААА АА А ВВВ ВВ У ССС СС З D Відмінні (AAA) Дуже хороші (AA) Хороші (A) Позитивні ( BBB) Нормальні (BB) Задовільні (B) Незадовільні (CCC) Погані (CC) Дуже погані (C) V Критичні (D) Рис. 7. Рейтингова оцінка фінансового стану організації Підсумковий рейтинг фінансового стану ІК БІ ЕМ СІ ІНЖИНІРИНГ за підсумками аналізу за період з 01.01.2012 по 31.12.2013 (крок аналізу - рік): B (задовільний)
На підставі якісної оцінки значень показників на кінець аналізованого періоду, а також їх динаміки протягом періоду та прогнозу на найближчий рік, отримані наступні висновки. Фінансове становище підприємства характеризується як позитивне; фінансові результати протягом аналізованого періоду як дуже погані. На основі ці двох оцінок отримана підсумкова рейтингова оцінка фінансового стану підприємства, яка склала B - задовільний стан.
Рейтинг B відображає задовільний фінансовий стан організації, при якому основна маса показників вкладається в нормативні значення, або близькі до норми. Мають даний рейтинг організації можуть розглядатися в якості контрагентів, у взаємовідносини з якими необхідний обачний підхід до управління ризиками. Організація може претендувати на отримання кредитних ресурсів, але рішення багато в чому залежить від аналізу додаткових факторів (нейтральна кредитоспроможність).
У наступній таблиці розраховані показники, рекомендовані в методиці Федерального управління у справах про неспроможність (банкрутство) (Розпорядження N 31-р від 12.08.1994).
Таблиця 7. Показники, рекомендовані в методиці Федерального управління у справах про неспроможність
ПоказательЗначеніе показателяІзмененіе (гр.3-гр.2) Нормативне значеніеСоответствіе фактичного значення нормативному на кінець періодана початок періоду (31.12.2012) на кінець періоду (31.12.2013) 1234561. Коефіцієнт поточної ліквідності1,691,72 + 0,03не менш 2не соответствует2. Коефіцієнт забезпеченості власними средствамі0,40,41 + 0,01не менш 0,1соответствует3. Коефіцієнт відновлення платежеспособностіx0,87xне менш 1не відповідає
Аналіз структури балансу виконаний за період з початку 2013 року до 31.12.2013 р.
Оскільки один з перших двох коефіцієнтів (коефіцієнт поточної ліквідності) станом на 31.12.2013 виявився менше норми, в якості третьої показника розрахований коефіцієнт відновлення платоспроможності. Даний коефіцієнт служить для оцінки перспективи відновлення організацією нормальної структури балансу (платоспроможності) протягом півроку при збереженні мала місце в аналізованому періоді тенденції зміни поточної ліквідності і забезпеченості власними коштами. Значення коефіцієнта відновлення платоспроможності (0,87) вказує на відсутність найближчим часом реальної можливості відновити нормальну платоспроможність. При цьому необхідно зазначити, що дані показники незадовільною структури балансу є достатньо суворими, тому висновки на їх основі слід робити лише в сукупності з іншими показниками фінансового стану організації. Крім того, в розрахунку не враховується галузева специфіка.
В якості одного з показників ймовірності банкрутства організації нижче розрахований Z-рахунок Альтмана (для ІК БІ ЕМ СІ ІНЖИНІРИНГ взята 4-факторна модель для приватних невиробничих компаній):
рахунок=6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4, де
Таблиця 8. Прогноз банкрутства.
Коеф-т Розрахунок Значення на 31.12.2013 Множник Твір (гр. 3 х гр. 4) 12345T1Отношеніе оборотного капіталу до величини всіх актівов0,396,562,56T2Отношеніе нерозподіленого прибутку до величини всіх актівов0,083,260,25T3Отношеніе EBIT до величини всіх актівов0,016,720,05T4Отношеніе власного капіталу до заемному0,821,050,86Z-рахунок Альт...
