мство може оплатити негайно після звітної дати за допомогою найбільш ліквідних активів (Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення)/Поточні зобов'язання? 0,20,2630,6520,1760,39-0,48-0,09Коеффіціент критичної ліквідностіПоказивает, яку частину короткострокових зобов'язань підприємство може оплатити за умови своєчасного погашення дебіторської заборгованості (Оборотні активи - Запаси)/ Короткострокові зобов'язання? 0,80,690,900,580,22-0,32-0,11Коеффіціент поточної ліквідностіПоказивает, скільки ліквідних активів припадає на рубль короткострокових обязательствОборотние активи/Короткострокові зобов'язання? 1-21,191,941,230,76-0,710,04
З даних таблиці видно що, коефіцієнти ліквідності не відповідають нормативним значенням, що на початку і в кінці аналізованого періоду, також спостерігається тенденція зниження.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності значно не відповідає нормативному значенню і за три роки має динаміку зниження на 0,09. Це говорить про поточну неплатоспроможність ВАТ ХК «СДС-МАШ», на підприємстві недостатньо найбільш ліквідних активів (грошових коштів).
Коефіцієнт критичної ліквідності скоротився на 0,11 і в 2011 році склав 0,58 при нормативі? 0,8. Даний коефіцієнт показує, що ВАТ ХК «СДС-МАШ» не в змозі погасити всі короткострокові зобов'язання при своєчасному погашенні дебіторської заборгованості.
Показник поточної ліквідності збільшився до кінця 2011 року на 0,04 і склав 1,23 при нормативі вище 1,0. Значення показника поточної ліквідності говорить про те, що підприємство в змозі оплатити свої короткострокові зобов'язання, мобілізувавши всі оборотні кошти.
На основі проведених розрахунків можна зробити висновок, що у звітному періоді підприємство є платоспроможним і ліквідним, але показники платоспроможності за останні три роки має значну динаміку зниження, що говорить про настання неплатоспроможності в майбутньому часі.
Тепер проведемо оцінку ліквідності бухгалтерського балансу.
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошовій формі, відповідає терміну погашення зобов'язань.
Таблиця 2.15 - Агрегований баланс ліквідності
Актив (залежно від ступеня ліквідності) Пасив (за ступенем терміновості оплати) Умова абсолютної ліквідності 1. Найбільш ліквідні активи А 1=Грошові кошти + Короткострокові фінансові вложеніяП 1 Найбільш термінові зобов'язання П 1=Кредиторська заборгованість А 1? П 1 А 2. Швидко реалізовані активи А 2=Короткострокова дебіторська заборгованість П 2 Короткострокові пасиви П 2=Короткострокові позикові кошти + Заборгованість учасникам по виплаті доходів + Інші короткострокові обязательстваА 2? П 2 А 3 Повільно реалізовані активи А 3=Запаси + Довгострокова дебіторська заборгованість + ПДВ + Інші оборотні актівиП 3 Довгострокові пасиви П 3=Довгострокові зобов'язання + Доходи майбутніх періодів + Резерви майбутніх витрат і платежейА 3? П 3 А 4 Важко реалізовані активи А 4=Необоротні актівиП 4 Стійкі пасиви П 4=Капітал і резервиА 4? П 4
Таблиця 2.16 - Аналіз ліквідності балансу ВАТ ХК «СДС-МАШ»
Актіви2009 год2010 год2011 годПассіви2009 год2010 год2011 годПлатежние ізлішкі2009 год2010 год2011 року 18 47 215 1 675 037П 122 37320 12125 652-13 901-4 954-20 615А 213 3965 39 510 867П 29 8243 1482 9883 5722 2477 879А 316 32724 69119 326П 32981 7502 16116 02922 94117 165А 437 82735 72762 896П 443 52755 96167 325-5 700-20 234-4 429
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце співвідношення:
) А1 gt; П1 2) А2 gt; П2 3) АЗ gt; П3 4) А4 lt; П4
Як випливає з даних таблиці 2.16, баланс підприємства не є абсолютно ліквідним, оскільки мають місце співвідношення:
) А1 lt; П1 2) А2 gt; П2 3) А3 gt; П3 4) А4 lt; П4
Бухгалтерський баланс підприємства не ліквідний, тому що не виконується перша нерівність. На підприємстві є недолік ліквідних активів (грошових коштів).
3. Аналіз ділової активності та ринкової стійкості за матеріалами ВАТ ХК «СДС-МАШ»
3.1 Оцінка стану активів
Аналіз динаміки і структури активів підприємства дозволяє оцінити динаміку вартості майна, співвідношення оборотних і необоротних активів.
Таблиця 3.1 - Склад і структура майна (тис. руб.)
Показателі2009 г2010 г2011 гАбсолютное відхилення, + (-) Темп росту,% 2010/20092011/20102011/20092010/20092011/20102011/20091. Вартість майна, т.р. (1600) 76 02280 98098 1264 95817 14622 104106,52121,17129,082. Необоротні активи, т.р. ...