ої моделі:
КТЛ=ОА/КФВ - факторна модель (3)
де КТЛ - коефіцієнт поточної ліквідності;
ОА - величина оборотних активів, тис. руб.;
КФВ - величина короткострокових фінансових зобов'язань, тис. руб .;
Дана факторна модель дозволить визначити ступінь впливу факторів першого порядку на коефіцієнт поточної ліквідності у 2010 році.
.
Зміна рівня коефіцієнта поточної ліквідності спільне:
, 37-4,07=0,3,
У тому числі за рахунок зміни:
оборотних активів 6,74 - 4,07=+2,67,
короткострокових фінансових зобов'язань 4,37 - 6,74=- 2,37.
Далі розрахуємо вплив факторів другого порядку на зміну величини коефіцієнта поточної ліквідності (табл. 12).
Таблиця 12
Вплив факторів другого порядку на зміну коефіцієнта поточної ліквідності в 2012 році в порівнянні з показником 2011 року
Найменування фактораАбсолютний приріст, тис. руб.Формула расчетаРасчет вліяніяУровень вліянія1. Зміна суми оборотних активів, у тому числі: 10-4558/1784 - 4548/1784 2,55 - 2,54=0,01 запасів (включаючи ПДВ) 1036 * КТЛ зап. =(З1 + ДЗ0 + ДС0)/(КіЗ0 + КЗ0) (2020 + 2260 + 574)/(992 + 580) 2,54 - 1,62=0,92 дебіторської заборгованості - 493Ктл ДЗ. =(З1 + ДЗ1 + ДС0)/(КіЗ0 + КЗ0) (2020 + 1767 + 574)/(992 + 580) 1,19 - 1,62=- 0,43 грошових коштів і ФВ - 533Ктл ДС=Загальний рівень впливу- КТЛ зап.- КТЛ ДЗ.- 0,01-0,92 + 0,43=- 0,482. Зміна суми короткострокових зобов'язань, в тому числі: - 1218-4558/1784 - 4558/3002 2,55-1,52=1,03 кредитів і позик - 412Ктл Кіз. =(З0 + ДЗ0 + ДС0)/(КіЗ1 + КЗ0) (1584 + 2260 + 574)/(580 + 2010) 1,47-1,2=0,27 кредиторської заборгованості - 806Ктл КЗ=Загальний рівень впливу - КТЛ Кіз.- 1,03-0,27=0,76 * КТЛ зап., КТЛ ДЗ, КТЛ ДС, КТЛ Кіз, КТЛ КЗ - рівень впливу на коефіцієнт поточної ліквідності відповідно запасів, дебіторської заборгованості, грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень, кредитів і позик, кредиторської заборгованості;
З, ДЗ, ДС - величина запасів, дебіторської заборгованості, грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень на початок і кінець 2010 року.
Кіз, КЗ - кредити і позики, кредиторська заборгованість на початок і кінець 2010 року.
Детально відобразимо вплив факторів на зміну коефіцієнта поточної ліквідності ТОВ «Аква Бест» у 2012 році в таблиці 13.
Таблиця 13
Вплив факторів на зміну коефіцієнта поточної ліквідності ТОВ «Аква Бест» у 2012 році
Найменування фактораВліяніе на коефіцієнт поточної ліквідності1. Зміна величини запасів (включаючи ПДВ) 0,922. Зміна величини дебіторської заборгованості - 0,43 3. Зміна величини грошових коштів та КФВ - 0,484. Зміна величини кредитів і займов0,275. Зміна величини кредиторської задолженності0,76Общее зміна коефіцієнта поточної ліквідності1,04
За даними таблиці 13 видно, що коефіцієнт поточної ліквідності в 2012 році в порівнянні з показником 2011 року збільшився на 1,04.
Позитивний вплив на коефіцієнт поточної ліквідності надали такі фактори:
зростання величини запасів - збільшення коефіцієнта поточної ліквідності на 0,92;
зниження величини кредитів і позик - збільшення коефіцієнта поточної ліквідності на 0,27;
зниження величини кредиторської заборгованості - збільшення коефіцієнта поточної ліквідності на 0,76.
Негативний вплив на коефіцієнт поточної ліквідності надали такі фактори:
зниження величини дебіторської заборгованості - зниження коефіцієнта поточної ліквідності на 0,43;
зниження величини грошових коштів та ФВ - зниження коефіцієнта поточної ліквідності на 0,48;
З вищесказаного можна зробити висновок про наявність резервів подальшого скорочення величини коефіцієнта поточної ліквідності.
Слід зазначити непропорційний вплив факторів з боку оборотних активів і короткострокових зобов'язань.
Весь негативний ефект від зниження дебіторської заборгованості і грошових коштів покривається позитивним ефектом від збільшення запасів.
Підприємству рекомендується оптимізувати запаси і частина позитивного ефекту від їх збільшення перенести на збільшення грошових коштів. Дана рекомендація збільшить оборотність всіх оборотних активів.
Проведемо факторний аналіз прибутку і рентабельності в 2011-2012рр.
Оскільки головну частину прибутку до оподаткування становить прибуток від основної діяльності, то її піддають особливому аналізу. Зміна прибутку від продажів ...
