о регулювання є кошти страхових резервів, створених для покриття зобов'язань страховика перед страхувальниками. У вітчизняному законодавстві основним документом, що регулює інвестиційну діяльність страхових компаній, є "Правила розміщення страхових резервів ", затверджені наказом Мінфіну РФ від 22.02.99 р. № 1бн. Згідно цим нормативним документом розміщення страхових резервів повинно здійснюватися страховиками на умовах диверсифікації, повернення прибутковості і ліквідності. Розглянуті принципи є на сьогодні загальновизнаними і в світовій практиці. Відповідність діяльності страховика перерахованим принципам так само необхідно, як і виконання структурних співвідношень активів і зобов'язань, при цьому загальна вартість активів повинна бути не менше сумарної величини страхових резервів.
Правилами розміщення коштів страхових резервів визначено перелік активів, рекомендованих для інвестування:
1) державні цінні папери Російської Федерації;
2) державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації;
3) муніципальні цінні папери;
4) векселі байкою;
5) акції;
6) облігації, крім відносяться до підпунктами 1 - 3 цього пункту;
7) житлові сертифікати, крім відносяться до підпунктів 1-3 цього пункту;
8) інвестиційні пай пайових інвестиційних фондів;
9) банківські вклади (депозити), у тому числі засвідчені депозитними сертифікатами;
10) сертифікати пайової участі в загальних фондах банківського управління;
11) борги в статутному капіталі товариств з обмеженою відповідальністю та вклади в складеного капіталу товариств на вірі;
12) нерухоме майно;
13) частка перестраховиків у страхових резервах;
14) депо премій по ризиках, прийнятим у перестрахування;
15) дебіторська заборгованість страхувальників, перестраховиків, перестраховиків, страховиків і страхових посередників;
16) грошова готівка;
17) кошти на рахунках у банках;
18) грошова валюта на рахунках у банках;
19) зливки золота і Срібла;
За погодженням з Міністерством фінансів РФ в покриттів страхових резервів можуть бути прийняті активи, не згадані вище. У цьому випадку страхової компанії необхідно надати економічне обгрунтування необхідності, доцільності і прибутковості даної операції.
Чинними правилами не передбачається використання позики в якості активу, що знижує привабливість і конкурентоспроможність страховиків. Маючи потенційну можливість концентрувати довгостроковий капітал, російські страхові компанії повинні мати право на надання позик під заставу нерухомості. Це дозволить залучити в даний сектор економіки додаткові джерела фінансування у вигляді коштів страхових резервів. Так, наприклад, в Німеччин, Японії до 50% резервів може бути використане в секторі кредитування.
Надання позик, придбання основних засобів (за винятком об'єктів нерухомості), здійснення торгово-посередницької діяльності тощо є об'єктами інвестиційних інтересів страховиків і не суперечать прийнятій світовій практиці.
В умовах діючих правил розміщення страхових резервів необхідно відповідність діяльності страховика загальноприйнятим принципам, а також виконання структурних співвідношень активів і резервів, при цьому загальна вартість активів, прийнятих у покриття страхових резервів, повинна бути не менше сумарної величини страхових резервів.
Поняття фінансової діяльності
Фінансова діяльність - невід'ємна частина діяльності страхових організацій, яка полягає у випуску акцій і повторному придбанні раніше випущених акцій, а також виплати дивідендів акціонерам. Сюди також входить фінансування за рахунок позик і погашення заборгованостей. Приплив надходжень від фінансової діяльності складається з грошових коштів, що надходять від продажу акцій, і в прийнятті на себе боргових зобов'язань. Відтік відбувається у результаті фінансової діяльності, тобто при оплаті боргів, в тому числі податкових платежів, купівлю раніше проданих акцій і здійсненні виплати дивідендів.
Специфічність фінансових відносин у страхових організаціях обумовлена ​​особливостями організації грошового обороту. Якщо будь-яке інше підприємство спочатку виробляє витрати, а потім реалізує продукцію. То страховик спочатку залучає грошові ресурси, а потім виконує зобов'язання перед страхувальниками. Але як і будь дру-гое підприємство, діяльність страховика спрямована не тільки на надання страхового захисту, але і має мету - отримання прибутку.
Рух грошових коштів, що відбувається в результаті поточної та фінансової діяльності страхових організацій, включає наступні пункти:
• Податкові платежі і збори. Один з найбільш великих грошових відтоків, що відбувається в результаті фінансової діяльності;
• Зміна рахунку капіталу. Зміна даного рахунку пов'язано з проведенням операцій з власними акціями...
