після кризи 1998 р. рейтинг Росії був значно знижений, і навесні 1999 р. все ще становив ССС. Теоретично і при такому рейтингу можна емітувати облігації, але надмірно висока вартість запозичення призводить до недоцільності випуску.
Cнижение міжнародним рейтинговим агентством Standard & Poor's кредитного рейтингу Білорусі за зобов'язаннями в національній валюті з «В +» до «В» привело до падіння котирувань єврооблігацій і відповідно зростанню прибутковості по білоруським паперів. Так, за даними Bloomberg, 31 травня єврооблігації Білорусі першого випуску торгувалися з дохідністю 12,390% (купівля) і 12,062% (продаж)
Рівень прибутковості по білоруським паперів як і раніше є дуже високим, що значно ускладнює розміщення нових випусків облігацій резидентами Білорусі. Оскільки поточна прибутковість по суверенних євробондів є бенчмарком (орієнтиром) при встановленні рівня прибутковості у разі розміщення облігацій білоруськими банками, підприємствами та місцевими адміністраціями.
На думку експертів UFS Investment Company, котирування суверенних єврооблігацій Білорусі останнім часом демонстрували стабільну динаміку на тлі різкого зниження ринків. На сьогоднішній день ціна євробондів Білорусь - 18 стабілізувалася на рівні 85% від номіналу.
В даний час і в перспективі не лише Білорусь, а й інші країни СНД, будуть оплотом стабільності в умовах невизначеності європейських і американських ринків.
ВАТ «Борисовський завод медичних препаратів» оголосило про відкрите розміщення акцій на біржовому ринку. Це перший випадок проведення IPO в Білорусі. (Initial Public Offering) - це перше речення частини акцій компанії на біржі.
Для чого потрібно проводити IPO?
для залучення капіталу в компанію;
для визначення реальної ринкової вартості компанії;
для полегшення продажу акцій у майбутньому;
для підвищення впізнаваності компанії серед потенційних інвесторів і партнерів і зміцнення іміджу.
Основні етапи проведення IPO:
залучення консультантів;
експертиза компанії і її бізнесу;
лістинг (внесення акцій компанії в список для допуску до біржових торгів);
підготовка та публікація аналітичного звіту;
публікація ITF (оголошення про наміри здійснити публічну пропозицію акцій);
премаркетінг (зустрічі аналітиків, що підготували звіт про компанію, з інвесторами);
роудшоу (зустрічі керівництва компанії з потенційними інвесторами);
формування книги заявок;
визначення ціни і аллокации (розподіл акцій між інвесторами, що подають заявки);
продаж акцій.
Провести відкритий продаж пакета акцій ВАТ «Мінський завод ігристих вин» через торгову систему ВАТ «Білоруська валютно-фондова біржа» планується в першій половині 2013 року. Про це повідомляє Державний комітет з майна.
В даний час концерн «Белгоспищепром» спільно з Державним комітетом з майна Республіки Білорусь опрацьовують питання про проведення IPO даними білоруським суб'єктом господарювання.
Прийм...
