ми товарів
непродовольчі ьчі товарі0, 70,12,60,076,50,031,30,015,50,0212,40,0211,7 сільсько-господарському а продукція220, 840,6989,727,910 568,255,711 905,248,89 596,834,240 020,066,839 799,2 Продукти харчування5, 31,073,32,1416,12,2754,33,11 228,54,4751,11,3745,8 Цінні папері5, 51,01 382,939,01 937,310,21 092,74,52 032,97,23 752,96 , 33 747,4 Нерухоміст ь257, 547,3294,68,3694,53,7457,61,9343,01,2512,20,9254,7 Земельні ділянкі0, 10,020,50,019,40,058,10,031 025,23,716,70,0316,6 Інші віді9, 21,8280,27,82 300,812,11 173,14,83 354,011,91 302,52,21 293,3
Таблиця 3
Результати ДІЯЛЬНОСТІ найбільшіх бірж України за І квартал 2008 року
Назва біржіОбсягі Укладення угодКількість Укладення угодСередня ВАРТІСТЬ Укладення угідь, тис.. грн. млн. грн.у% до підсумку Всього6 702,810058 660114,3 з них: Українська міжбанківська валютна біржа2 563,538,24495 709,4 Київська агропромислова біржа992, 214,81596621,7 Українська універсальна біржа617, 59,22832 181,9 ВАТ «Фондова біржа» Перспектива «449,26,7617 363,4 ТБ» Українська ф'ючерсному біржа" 371,55,5754 953,3
ВАЖЛИВО характеристикою біржового прайси Виступає міра его структурованості - співвідношення спотового та строкового рінків. Біржова торгівля продукцією и товарами в Україні представлена ??в основному спотових ринків (Укладання угідь на реальний товар з негайною поставкою). На умів спотових Угод Було укладі 85,7% усіх біржовіх угідь. У структурі ціх Угод найбільша Частка припадала на догоди з палів (52,0%) та ПРОДУКЦІЇ рослинництва (27,0%). Форвардні контракти (догоди на реальний товар з відстроченою поставкою) становили 14,0%. Найбільша Частка їх припадала на догоди з ПРОДУКЦІЇ рослинництва (72,6%), харчових ПРОДУКТІВ (17,1%), лісоматеріалів (4,8%).
Для порівняння наведемо структуру СВІТОВОГО біржового обороту, типовий вариант Якого має Такі співвідношення: ф'ючерси - 78%, опціоні - 20%, догоди з реальним товаром - 2%. Похідні Цінні папери, что перебувають в біржовому товарообороті, прізначені для Здійснення хеджевих страхових операцій та вірівнювання ціновіх трендів. За помощью строкових Контрактів можливе прогнозування майбутніх ЦІН, а тому підвіщується Стабільність Функціонування даже тихий предприятий, Які Самі НЕ є учасниками біржовіх операцій, а Використовують Біржові Ціни як орієнтірі для Укладання угідь на прайси реальних актівів.
Відсутність у структурі вітчізняного біржового обороту товарних деривативів (ф'ючерсних Контрактів та опціонів) свідчіть, что на сучасности етапі товарні біржі в Україні практично НЕ віконують цінової та стабілізаційної функцій.
крім низьких обсягів біржового товарообороту та наявності в его структурі небіржовіх товарів, існує проблема законодавчої неврегульованості операцій з похіднімі цінними паперами. На СЬОГОДНІ в Україні склалось Ситуація, за Якої в чінніх законодавчо актах и ??регулююча положеннях Присутні протіріччя, у тому чіслі й Із загальнопрійнятою в мире практикою визначення похідніх інструментів. Такий стан законодавчої та правової бази виробляти до неможлівості Використання товарних деривативів в Україні за їхнім безпосереднім призначеня.
Питання Полягає, зокрема, у тому, щоб чітко розподіляті в процесі оподатковуваних Операції з похіднімі цінними паперами, проведені з метою спекуляції та проведені з метою ...
