а застосовувати різні методики аналізу фінансової стійкості.
Стійкість фінансового стану підприємства оцінюється системою абсолютних і відносних показників на основі співвідношення позикових і власних коштів за окремими статтями активу і пасиву балансу.
Коефіцієнт автономії (або концентрації власного капіталу) - показує яку частку власних коштів у загальній сумі всіх коштів, вкладених у майно підприємства.
Формула розрахунку має такий вигляд:
U1=власний капітал/валюта балансу
U1=П4/(П1 + П2 + П3 + П4) (10)
Рекомендоване значення: від 0,5-0,7.
Зростання коефіцієнта автономії свідчить про збільшення фінансової міцності підприємства, стабільності та незалежності його від зовнішніх кредиторів, підвищує гарантії погашення підприємством своїх зобов'язань, розширює можливість залучення коштів з боку.
Доповненням до цього показника є коефіцієнт концентрації позикового капіталу.
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу, характеризує частку боргу в загальній сумі капіталу. Чим вище ця частка, тим більше залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування.
U2=позиковий капітал/валюта балансу
U2=(П1 + П2 + П3)/(П1 + П2 + П3 + П4) (11)
Ці два коефіцієнти в сумі дають одиницю.
Зміна частки позикового і власного капіталу в загальному капіталі може бути по-різному оцінений з точки зору підприємства і зовнішніх суб'єктів аналізу.
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (плече фінансового важеля), показує, скільки позикових коштів залучило підприємство на один рубль вкладених в активи власних коштів. Збільшення значення коефіцієнта за звітний період свідчить про посилення залежності підприємства від залучення позикових коштів і зниження його фінансової стійкості.
U3=позиковий капітал/власний капітал
U3=(П1 + П2 + П3)/П4; (12)
Рекомендоване значення: не вище 1,5.
Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власними оборотними засобами - показує, якою мірою матеріальні запаси покриті власними джерелами та не потребують залучення позикових. Зростання цього показника в динаміці позитивно впливає на рівень фінансової стійкості організації.
U4=власні оборотні кошти/запаси і витрати
U4=(П4-А4)/А3 (13)
Рекомендоване значення: не менше 0,5.
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами - показує, якою мірою всі оборотні активи покриті власними джерелами. Зростання значення показника в динаміці свідчить про підвищення рівня фінансової стійкості.
U5=власні оборотні кошти/оборотний капітал
U5=(П4-А4)/(А1 + А2 + А3) (14)
Рекомендоване значення: не менше 0,1.
Коефіцієнт маневреності - показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто, вкладена в оборотні активу, а яка частина власних коштів капіталізована. Значення показника залежить від структури капіталу і галузевої приналежності організації. Зростання цього показника в динаміці свідчить про поліпшення структури балансу, про підвищення рівня фінансової стійкості.
U6=власні оборотні кошти/власний капітал
U6=(П4 А4)/П4 (15)
Індекс постійного внеоборотного активу - показує яка частина власного капіталу вкладена в основний капітал підприємства.
U7=необоротні активи/власний капітал
U7=А4/П4 (16)
Рекомендоване значення: менше 1.
Коефіцієнт фінансової стійкості - показує, яка частина активів покривається за рахунок стійких довгострокових джерел фінансування (показує частку довгострокових джерел фінансування в активах підприємства). Зростання цього показника в динаміці свідчить про підвищення рівня фінансової стійкості підприємства.
U8=власний капітал + довгострокові пасиви/валюта балансу
U8=(П4 + П3)/(П1 + П2 + П3 + П4) (17)
Рекомендоване значення: більше 0,6.
Необхідною умовою успішної роботи підприємства є наявність власних оборотних коштів, які можуть бути використані для придбання матеріально-виробничих запасів, підтримання незавершеного виробництва, здійснення короткострокових фінансових вкладень в цінні папери та на інші цілі забезпечення ви...
