ость оборотності запасів (за рік (360 днів), в днях) 28, 4830,6927,44Длітельность операційного циклу (за рік (360 днів), в днях) 44,2345,642,3Длітельность оборотності оборотного капіталу (за рік (360 днів), в днях) 13,4124,1229,32
Фінансова стійкість визначається за допомогою абсолютних і відносних показників.
Показники діяльності організації за 2011-2013 рр. наведені в додатках 2-7.
Абсолютні показники фінансової стійкості дозволяють визначити:
а) наявність джерел для формування виробничих витрат і оборотних коштів;
б) ступінь забезпеченості запасів і витрат за рахунок сформованих джерел;
в) тип фінансової стійкості організації.
Ці три моменти дозволяє визначити розрахунок наступних показників.
А. Наявність джерел для формування виробничих витрат і оборотних коштів
) Власні оборотні кошти - визначають наявність власних джерел для формування оборотних коштів
, (2.11)
де СОС - власні оборотні кошти;
СК - власний капітал;
ВА - необоротні активи.
тис. руб.
тис. руб.
тис. руб.
Відсутність власного оборотного капіталу свідчить про те, що всі оборотні кошти організації і, можливо, частина необоротних активів сформовані за рахунок позикових джерел.
) Наявність власних і довгострокових позикових коштів для формування оборотного капіталу (СД). СД визначається шляхом збільшен?? ия попереднього показника (СОС) на величину кредитів і позик більше 1 року (ДК).
. (2.12)
тис. руб.
тис. руб.
тис. руб.
) наявність загальної величини джерел (ОІ) визначається шляхом збільшення попереднього показника (СД) на величину кредитів і позик менше 1 року.
. (2.13)
де КЗС - кредити і позики менше 1 року.
тис. руб.
тис. руб.
тис. руб.
Другий момент дозволяє визначити ступінь забезпеченості запасів і витрат за рахунок сформованих вище джерел.
Б. Ступінь забезпеченості запасів і витрат за рахунок сформованих джерел
) визначаємо надлишок чи недолік (-) власних джерел (СОС) для формування запасів і витрат - знаходиться як різниця між величиною СОС та статтею «Виробничі запаси»
. (2.14)
тис. руб.
тис. руб.
тис. руб.
) визначаємо надлишок чи недолік (-) власних і довгострокових позикових коштів для формування оборотного капіталу
. (2.15)
тис. руб.
тис. руб.
тис. руб.
) визначаємо надлишок чи недолік (-) загальної величини джерел (ОІ) для формування запасів і витрат. Визначається як різниця між величиною ОІ та статтею «Виробничі запаси».
. (2.16)
тис. руб.
тис. руб.
тис. руб.
Крім абсолютних показників розраховують також відносні показники фінансової стійкості. Їх перевага перед абсолютними в тому, що вони менш схильні до впливу інфляції і дозволяють визначити ефективність використання основних і оборотних коштів з фінансової точки зору і фінансову незалежність підприємства від позикового капіталу.
Всі розраховані вище показники зводимо в таблицю 2.5.
Таблиця 2.5. Фінансова стійкість підприємства (абсолютні показники)
ПоказателіНа кінець звітного +2011 ДПА кінець звітного 2012 ДПА кінець звітного +2013 гІзмененія в 2013 гк +2011 годук 2012 годуСобственний капітал, тис. руб.3995551968727643280920796Внеоборотние активи, тис. руб.6036363459774191705613960Налічіе власних оборотних коштів (ВОК), тис. руб.- 20408-11491-4655157536836Долгосрочние пасиви, тис. Руб.19877211392740275256263Налічіе власних і довгострокових джерел (СД), тис. Руб.- 5319648227472327813099Краткосрочние позикові кошти, тис. Руб.21176217819159-12017-12622Общая величина джерел (ОІ), тис. Руб.20645314293190611261477Общая величина запасів, тис. Руб.24022293803201379912633, тис. Руб.- 44430-40871-3666877624203, тис. Руб.- 24553-19732-95391501410193, тис. Руб.- 33772049-1073270-2156
Всі відносні показники умовно розіб'ємо на три групи:
. Показники що характеризують стан оборотних коштів з фінансової точки зору
. 1 Коефіцієнт забезпеченості власними коштами розраховується за формулою (1.1).
Коефіцієнт показує, як за рахунок власних джерел підприємство зможе придбати оборотний капітал. У 2011-2013 рр. коефіцієнт має від'ємне значення, що свідчить про незадовільну структурі джерел оборотних коштів.
. 2 Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власними джерелами розраховується за ф...
