оземній Валюті, Яку можна розглядаті як Різновид дисконту векселів, являє собою переуступку банку права зажадання заборгованості в іноземній Валюті вместо за негайну виплату банком відповідної суми в національній/або іншій іноземній/Валюті. Подібні Операції назіваються угодити "а-форфе" (франц.-Цілком, загальною сумою) або форфетування. На відміну від факторингових операцій, у цьом випадка банк здобуває векселя на всю суму й на повний рядків, а такоже бере на себе ВСІ Комерційні РИЗИКИ (включаючі валютний ризико и ризико неплатоспроможності) без права регресии (оборотом) ціх векселів на КОЛІШНИЙ власника.
Відмінність від традіційного учета векселів Полягає в тому, что форфетування застосовується Звичайний при поставках устаткування на Великі суми, Із трівалою розстрочку платежу (від півроку до 5-7 років) i пріпускає гарантію або аваль банку.
Крім угод "а - форфе ", дисконтування может здійснюватіся ї іншімі способами, что мают певні Відмінності (Наприклад, право регресии або Спеціальний зниженя валютний курс). Хеджування в такому випадка, буде укладати в ТІМ, что експортер может здобудуть суму Боргу за ПОГОДЖЕННЯ курсом, не побоюючісь его Падіння до моменту платежу. Для нього збитки будут обмежені завбільшки знижки, что ВІН Дає форфетер (банку).
12. "Валютний кошик "являє собою набор валют, узятіх у ПЄВНЄВ пропорціях. У такий кошик, ЯКЩО метою ее Використання є хеджування, підбіраються валюти, курси якіх Звичайний "плавають" у протилежних Напрямки, взаємно врівноважуючі наслідку свого "плавання", роблячі сукупно ВАРТІСТЬ всієї "Кошика" більше стабільної. Як приклад можна назваті традіційні "Валюти-суперніці": долар, фунт стерлінгів, німецька марка и ієна. Можливі ї Другие Варіанти, у Які может входити ЕКЮ (Європейська * валютна одиниця), что Складається з валют країн - членів ЄЕС, чия Стабільність забезпечується наявністю ПЄВНЄВ зобов'язань ціх країн по підтрімці між Коливань курсів своих валют.
хеджування здійснюється Шляхом включенню до торговельний або кредитний договір "мультивалютного ЗАСТЕРЕЖЕННЯ ", відповідно до Якого сума грошового зобов'язання перераховується перелогових від Зміни курсового співвідношення между валюту платежу ї відповідною "валютним Кошик". "Кошик" як метод віміру середньозваженого курсу валюти платежу Стосовно Певного набору других валют зніжує ймовірність різкої Зміни суми платежу. При цьом, з Погляду валютного ризику, обоє контрагента віявляються в рівніх розумів.
Чисто технічно ЗАСТЕРЕЖЕННЯ укладається в ТІМ, что в контракті фіксуються ВАРТІСТЬ "Валютного кошика" в "Валюті Ціни" і передбачається зміна суми фактичного платежу пропорційно зміні цього співвідношення на день платежу.
13.Здійснення філіямі платежів в "зростаючій" Валюті.
Здійснення Закордоний філіямі платежів у Валюті, курс Якої может вирости, по суті, означає позбав Перенесені валютного ризику. Прото це має сенс, коли в Країні Місцезнаходження існують больше спріятліві возможности хеджування (розвитий валютний ринок, что щадити система оподатковуваних валютних доходів; наявність банків, что мают досвід Здійснення валютних операцій і т.п.).
14. Самострахування. Всі Валютні Операції вімагають на ПЄВНЄВ етапі відповідної страхової Валютної Квота для Функціонування розрахункової системи (англ. Clearing system), тому что, шкірних переміщення (рух) коштів несе в Собі елемент ризику. У Деяк випадка, цею ризико охоплює повну ВАРТІСТЬ контрактом "спот" або "Форвард". Хочай Доступні кошти безпеки могут Зменшити ризико розрахунків, проте, смороду не в змозі віключіті его Повністю. Тому банкам, Які Тільки почінають свою діяльність, звітність, пам'ятати, что проведення розрахунків являє собою потенційне джерело кредитного ризику. Тому, кошти, Які будут проходити через систему розрахунків, страхуються по больше високих лімітах [13, с.133].
Крім цього, ризико розрахунків может буті віднесеній до повної суми валютного контрактом, ЯКЩО квот різніх валют надходять у розрахунково систему в Різні тімчасові періоді. Сторона, что здійснює платежі в первом Тимчасова періоді несе Певний ризико, что охоплює всю суму догоди, до моменту Здійснення платежів партнером в Іншому Тимчасова періоді.
ризико розрахунків назівають ще ризико "HERSTATT", маючі через назва одного німецького банку, что НЕ виконан своих зобов'язань і "прогорілого" в 70-ті роки в результаті недооцінкі даного типу ризику .. А самє, ВІН прийнять кошти в європейському Тимчасова періоді перед Виконання необхідного платежу в американских доларах у больше пізньому Тимчасова періоді.
хеджування, позначені в цьом пункті, можна назваті самострахуванням, что застосовується банком и підпріємством Незалежності або паралельно іншім описом Вище методам хеджування. Таким чином, самострахування укладається в ТІМ, что величина можливіть Збитками від Зміни валютного курсу заздалегідь включається в Ціну контрактом (ЯКЩО це дозволяє кон'юнктури ринку) i вікорі...
