значається як відношення ТСР до власного капіталу страховика, показує, наскільки прибуток компанії піддана зниженню в результаті непередбаченого перевищення реальних виплат з ТСР над обсягом ТСР і є найважливішою складовою фінансового левериджу:
(24)
Цільове значення: не повинно перевищувати 25%.
У разі недорезервування цей показник оцінює, наскільки буде порушене власний капітал страховика при покритті збитків. Чим вище значення цього показника, тим більше буде ослаблено положення страхової організації у разі недостатнього резервування коштів у складі ТСР.
Показники ефективності інвестиційної діяльності страхової організації
Ефективність інвестування коштів ТСР.
Можна оцінити, якщо отриманий дохід за рік співвіднести із середньорічним обсягом цього резерву:
(25)
Отриманий результат можна зіставити із середньорічною обліковою ставкою рефінансування ЦБ РФ, і, він не повинен бути нижче рівня інфляції (для виконання, як мінімум, умови зворотності вкладеного капіталу).
Частка інвестиційних активів та коштів на рахунках в активах.
Показує, яка частина капіталу компанії знаходиться в інвестиційних активах і розраховується за формулою:
(25)
Цільове значення: більш або дорівнює 75%.
Показник відношення інвестиційних активів та коштів на рахунках до страхових резервів і власних коштів
Використовується для оцінки відповідності загального обсягу інвестиційних активів обсягами двох основних джерел інвестиційних активів страхової організації (страхових резервів та власних коштів, основною складовою яких є статутний капітал - КК):
(26)
Чим ближче значення цього показника до 1, тим менше частка дебіторської заборгованості (активу, що не приносить дохід), менше частка нематеріальних активів, запасів і основних засобів (тобто активів, які не можуть бути використані для інвестування).
Відповідність обсягів інвестиційних активів та коштів на рахунках обсягом наявних страхових зобов'язань:
(27)
Цільове значення: більш одиниці.
Показник загальної ефективності інвестиційної діяльності
Визначає рентабельність інвестиційної діяльності. Ефективність інвестиційної політики компанії можна оцінити в цілому, якщо отриманий інвестиційний прибуток співвіднести із середньорічним обсягом інвестицій:
(Інвестіц.доход)/(Середня величина інвест.актівов) (28)
Отриманий результат не повинен бути нижче рівня інфляції.
Завищення отриманого показника свідчить про високу ризикованість вкладень. Відхилення в протилежну сторону може говорити про те, що, інвестуючи свої активи, страховик діє неефективно.
Показники рівня і якості перестрахового захисту.
Участь перестраховиків у страхової премії.
Значення цього показника характеризує залежність страховика від перестраховиків
П п/с/П (29)
Де - страхова премія за ризиками, переданими в перестрахування,
П - страхова премія всього.
Показник повинен знаходитися в інтервалі від 5% до 50%.
При передачі в перестрахування більше 40% ризиків діяльність компанії стає вразливою: страховик потрапляє в залежність від перестраховиків.
Участь перестраховиків у заробленої премії
Оцінює частку участі перестрахувальників в доходах від страхової діяльності
(30)
де ЗСП п/с - частка заробленої страхової премії за ризиками, переданими в перестрахування,
ЗСП - загальна зароблена премія.
Участь пере?? траховщіков в відбулися збитки.
Під відбулися збитками розуміється сума зобов'язань по виплаті страхового відшкодування, що відносяться до розглянутого періоду. Сума відбулися збитків включає в себе сплачені збитки, скориговані на зміну резервів збитків.
(31)
Де - участь перестраховиків у виплатах;
- брутто виплати, вироблені в звітному періоді;
- зміна частки перестраховиків у резервах збитків;
- зміна резервів збитків у звітному періоді
Ц...
