к і на кінець (1 529 тис. руб.). Таким чином, третя умова ліквідності балансу виконується майже у всіх аналізованих періодах. Це пояснюється значною часткою довгострокових зобов'язань у структурі балансу. Це означає, що підприємство вчасно реалізовує, накопичені запаси продукції та погашає довгострокову дебіторську заборгованість, і, ймовірно незабаром зможе розплачуватися за довгостроковими зобов'язаннями.
Аналіз останнього нерівності показує, що четверта умова ліквідності балансу не дотримується в усіх досліджуваних періодах. Так, перевищення постійних пасивів над важко реалізованими активами спостерігається тільки на 01.07.11г. і становить 636 тис. руб., тобто підприємство потребує власних оборотних коштах.
Т.а. ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.
Як на початок, так і на кінець періоду баланс не є ліквідним, не виконується перша умова, однак нестача коштів компенсується їх наявністю в третій групі, але компенсація при цьому має місце лише з вартісної величині, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні.
Таким чином, ТОВ «Теплий дім» володіє стратегічної ліквідністю, але не володіє достатньою мірою поточною ліквідністю, оскільки з двох умов виконується тільки одне. Це дозволяє зробити висновок про частково не ліквідності балансу підприємства.
Аналіз коефіцієнтів ліквідності
Другим етапом є аналіз коефіцієнтів ліквідності підприємства, є відносними величинами. Вони відображають можливість підприємства погасити короткострокову заборгованість за рахунок тих чи інших елементів оборотних коштів. Значення коефіцієнтів ліквідності за 2012 - 2013 роки представлені в Додатку Г.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності - відношення найбільш ліквідних активів компанії до поточних зобов'язань. До початку аналізованого періоду підприємство ТОВ «Теплий дім» здатне було погасити найближчим часом 8% короткострокової заборгованості. До середини періоду значення показника зростало до 12%, а до кінця 2013 року показник знизився до 4% внаслідок значного збільшення короткострокових зобов'язань підприємства. Протягом всього аналізованого періоду цей показник був нижче норми (нормальне значення в межах 0,2-0,3). Невідповідність нормативом викликано низькою величиною грошових коштів, необхідних для поточної діяльності підприємства.
У період з 2012 по початок 2013 року залучення короткострокової дебіторської заборгованості дозволяло підприємству покрити свої короткострокові зобов'язання вже в подвійному обсязі. Про це говорить коефіцієнт проміжної ліквідності, зрослий з 0,85 до 1,51. Максимальне значення цього показника склало 2,23 на початок 2012 р При цьому значення коефіцієнта швидкої (проміжної) ліквідності протягом всього аналізованого періоду відповідає нормі: від 0,8 і більше. Спостерігається нестабільна тенденція до зміни показника. Це говорить про наявність у ТОВ «Теплий дім» ліквідних активів, якими можна погасити найбільш термінові зобов'язання, за умови своєчасних розрахунків з дебіторами. Таким чином, підприємство має можливість своєчасно відповідати за своїми короткостроковими зобов'язаннями.
Коефіцієнт поточної ліквідності на початок аналізованого періоду мав значення 1,12 і до кінця періоду він збільшився до 1,29. Значення показника протягом усього періоду значно перевищують норматив: від 1 до 2. Це говорить про недостатню ефективність використання ресурсів підприємства. У ТОВ «Теплий дім» коефіцієнт поточної ліквідності 1,12 на початок і 1,29 на кінець періоду (на 1 руб. Позикових коштів ми можемо повернути 1,29 руб.), Що не вкладається в рекомендовані нормативи. Чи не перевищення верхньої межі нормативу свідчить про ефективне використання коштів.
Коефіцієнт загальної ліквідності характеризує загальну оцінку зміни фінансового стану підприємства в цілому. Він показує відношення суми всіх ліквідних коштів підприємства до суми всіх платіжних зобов'язань (короткострокових, довгострокових, середньострокових) за умови, що різні групи ліквідних засобів і платіжних зобов'язань входять до зазначених сум з певними ваговими коефіцієнтами, що враховують їх значимість з точки зору термінів надходження коштів і погашення зобов'язань.
Значення даного коефіцієнта за нормативом має бути більше або дорівнює 2. Протягом всього аналізованого періоду значення коефіцієнта не відповідало нормативу. Загальний показник ліквідності характеризує загальну оцінку зміни фінансового стану у підприємства в цілому. На підприємстві ТОВ «Теплий дім» спостерігається нестабільна тенденція до зміни показника. Значення показника більше 2 свідчить про те, що організація здатна покрити поточні зобов'язання за рахунок своїх поточних активів. Максимальне значення показника спостерігається ...
