нсування оборотного капіталу підприємства є формування принципів фінансування оборотного капіталу підприємства, які повинні відображати загальну мету фінансового управління підприємства з урахуванням співвідношення рівня прибутковості і ступеня ризику фінансової діяльності. На даному етапі використовується класифікація оборотного капіталу по періоду функціонування, тобто в ньому виділяють постійну і змінну частини.
На третьому етапі проводиться оптимізація обсягу поточного фінансування оборотного капіталу з урахуванням формованого фінансового циклу підприємства, яка дозволяє виявити реальну потребу підприємства у фінансуванні оборотного капіталу за рахунок власного капіталу і притягається фінансового кредиту. На даному етапі спочатку проводиться прогнозування обсягу кредиторської заборгованості в майбутньому періоді, яку складає як кредиторська заборгованість по товарних операціях, так і внутрішня кредиторська заборгованість підприємства. Далі, виходячи з раніше розрахованих планових обсягів запасів ТМЦ, дебіторської заборгованості і прогнозованого обсягу кредиторської заборгованості, проводиться прогнозування обсягу поточного фінансування оборотного капіталу підприємства. Надалі проводиться розробка заходів щодо скорочення прогнозованого обсягу поточного фінансування оборотного капіталу підприємства та тривалості фінансового циклу підприємства з урахуванням виявлених у процесі аналізу резервів. Дані заходи дозволять оптимізувати прогнозований обсяг поточного фінансування оборотного капіталу підприємства з метою вибору конкретних джерел фінансових коштів, інвестованих в оборотний капітал.
На четвертому етапі проводиться оптимізація структури джерел фінансування оборотного капіталу підприємства.
Всі отримані результати розробленої політики фінансування оборотного капіталу підприємства відображаються у зведеному плановому документі - балансі формування та фінансування оборотного капіталу.
У ТОВ ??laquo; СПАР Липецьк дотримуються агресивної політики щодо управління джерелами фінансування оборотним капіталом. При даної політики оборотний капітал має найбільшу швидкість обігу і кожна вкладена в нього грошова одиниця працює з найбільшою віддачею і забезпечує високу рентабельність.
Якщо підприємство впевнене на сто відсотків у відношенні обсягів реалізації, витрат і графіків платежів, то воно повинно прагнути до підтримання мінімального залишку оборотного капіталу, який необхідний для забезпечення безперервного операційного процесу і своєчасних платежів.
Але найчастіше підприємство знаходиться в умовах невизначеності і йому доводиться припускати очікувані рівні реалізації, очікувані розміри витрат та очікувані терміни надходження коштів і платежів. Тому ТОВ ??laquo; СПАР Липецьк доводиться мати в наявності певний резерв оборотного капіталу на ті випадки, коли фактичні значення змінних відхиляються від очікуваних.
Чим консервативніші стратегія управління оборотними коштами, тим більше резерви і тим нижча рентабельність підприємства. Керівництву ТОВ ??laquo; СПАР Липецьк в перспективі необхідно вибирати стратегію, яка буде знаходитися між двома розглянутими вище, залежно від їх ставлення до ризику і прибутковості.
У процесі управління поточними активами, крім визначення загального рівня оборотного капіталу, необхідно встановлювати раціональну структуру оборотного капіталу. Підприємство завжди зацікавлене в тому, щоб мати в запасі оптимальну кількість товарів, від якого вигода не перевищувала б економічні витрати на його утримання.
Однак на підтримка товарно-матеріальних запасів підприємство витрачати істотні витрати.
Метою фінансового менеджера ТОВ ??laquo; СПАР Липецьк є те, що йому необхідно знайти такі розміри і частоту розміщення замовлень, при яких загальні витрати по підтримці запасів були б мінімальними.
Оптимальний обсяг резервного запасу залежить від ступеня невизначеності попиту на товарний асортимент ТОВ ??laquo; СПАР Липецьк raquo ;, ступеня невизначеності в термінах виконання замовлення, ймовірності затримок у процесі реалізації, а також витрат на утримання резервних запасів.
Джерела короткострокового фінансування оборотного капіталу в залежності від характеру виникнення поділяються на дві категорії: спонтанні і договірні.
Спонтанні джерела фінансування оборотного капіталу являють собою відстрочку платежів по виниклих зобов'язаннями на більш пізні терміни і є наслідком повсякденній діяльності підприємства. До спонтанним джерелами фінансування оборотного капіталу відносять нараховані зобов'язання підприємства і його кредиторська заборгованість.
У залежності від зовнішніх економічних умов і сформованих ділових відносин форму...
