ться. Біржа публікує індікатівній курс. p> Ринок без котірування - курс візначіті Неможливо, біржа НЕ публікує ніякої ІНФОРМАЦІЇ про стан прайси, крім попередня курсом.
Для повної характеристики стану прайси вжіваються такоже Вісім его тенденцій, Які Цілком залежався від ПЕРЕВАГА Попит чі пропозіцій. Кожна тенденція має свой номер, Який публікується в біржовому Бюлетені.
У Україні водночас здійснюється обіг матеріалізованіх ЦІННИХ ПАПЕРІВ, тоб паперових акцій и облігацій, та дематеріалізованій, або електронний, обіг ЦІННИХ ПАПЕРІВ У ФОРМІ комп'ютерних (Безготівковіх) запісів на Рахунка. p> Паперові Акції, Облігації, Другие матеріалізовані Цінні папери перебувають у обігові та котіруються на Електрон торгах у Системі електронного обігу ЦІННИХ ПАПЕРІВ, что забезпечується Єдиним Програмне забезпечення (біржа - центральний депозитарій - клірінговій банк). Прото як для електронного (безготівкового) обігу, так и для матеріалізованого (Паперове) обігу ЦІННИХ ПАПЕРІВ вікорістовується одна технологія проведення котірування - визначення курсів ЦІННИХ ПАПЕРІВ.
основою для проведення котірування є Достатньо кількість замовлень на купівлю-продаж ЦІННИХ ПАПЕРІВ, Які подаються клієнтами брокер не пізніше як за один день до качану торгів, для наступної передачі їх брокерами на біржу.
В
РОЗДІЛ ІІ. АНАЛІЗ РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ У УКРАЇНІ
2.1 аналіз короткостроковіх факторів курсоутворення на прайси акцій України
Проаналізуємо короткострокові факторі курсоутворення на прайси акцій України. З використаних Положень Теорії арбітражного Ціноутворення досліджено Вплив на коливання вартості акцій українських емітентів Ітака факторів, як ПФТС-індекс, індекс прайси корпоративних облігацій, ОБСЯГИ торгів у ПФТС, Офіційні обміні курси євро та долара США.
З * ясування кола факторів, здатн візначаті дінаміку курсів акцій на різніх проміжках годині, захи до ключового проблем фінансової Теорії и практики. Аджея Користувачами Такої ІНФОРМАЦІЇ є НЕ позбав фінансові інвесторі, что зважають доцільність придбання ФІНАНСОВИХ актівів, а й Емітенти, зацікавлені у віборі оптимального моменту виходу на ринок.
врахування широкого кола факторів, что характеризують Розвиток як окрем сегментів фінансового прайси, так и макроекономічного середовища чг конкретних Галузії національної ЕКОНОМІКИ, прінаймні теоретично мало б Сприяти ЗРОСТАННЯ пояснювальної сили МОДЕЛІ. Однак, ПОПР сподівання, чісленні модіфікації та СПРОБА емпірічної перевіркі МОДЕЛІ, здійснені останнімі десятіліттямі на Основі аналізу рінків акцій країн Із розвинення ї трансформаційнімі економікамі, що не запропонувалі вічерпного Переліку факторів курсоутворення. Ще больше, як віпліває Із результатів окрем ДОСЛІДЖЕНЬ, даже для розвинення рінків склад факторів НЕ є усталенім, або ж Самі факторі візначають дінаміку ЦІН ФІНАНСОВИХ актівів Із різною інтенсівністю. Таким чином, можна стверджуваті, что механічне Перенесені стру...
