p align="justify"> Слід зауважити, що надлишок ліквідних коштів (як і недолік) - явище небажане. При його наявності оборотні активи використовуються з меншим ефектом. Підприємство має регулювати наявність ліквідних коштів у межах оптимальної потреби в них, яка для кожного конкретного підприємства залежить від, наступних факторів:
1) розміру підприємства і область його діяльності;
2) галузевої приналежності підприємства;
3) тривалості виробничого циклу;
4) тривалості обороту;
5) сезонності роботи підприємства;
6) загальної економічної кон'юнктури.
Платоспроможність підприємства визначається його можливістю і здатністю своєчасно і повністю виконувати платіжні зобов'язання, що випливають з торгових, кредитних і інших операцій грошового характеру. Платоспроможність впливає на форми й умови комерційних угод, у тому числі на можливість отримання кредиту.
Ліквідність підприємства визначається наявністю в нього ліквідних коштів, до яких ставляться готівка, грошові кошти на рахунках у банках та легкореалізуемие елементи оборотних ресурсів. Ліквідність відбиває здатність підприємства в будь-який момент здійснювати необхідні витрати.
Ліквідність і платоспроможність як економічні категорії не тотожні, але на практика вони тісно взаємопов'язані між собою.
Ліквідність підприємства відбиває платоспроможність за борговими зобов'язаннями. Нездатність підприємства погасити свої боргові зобов'язання перед кредиторами і бюджетом призводить до його банкрутства. Підставами для визнання підприємства банкрутом є не тільки невиконання ним протягом декількох місяців своїх зобов'язань перед бюджетом, а й невиконання вимог юридичних і фізичних осіб, які мають до нього фінансові або майнові претензії.
Поліпшення платоспроможності підприємства нерозривно пов'язане з політикою управління оборотним капіталом, яка націлена на мінімізацію фінансових зобов'язань.
Оцінка платоспроможності підприємства проводиться за допомогою коефіцієнтів платоспроможності, є відносними величинами. Коефіцієнти платоспроможності, наведені нижче, відображають можливість підприємства погасити короткострокову заборгованість за рахунок тих чи інших елементів оборотних коштів.
Для оцінки платоспроможності організації в практиці аналізу фінансової стійкості використовують показники ліквідності, які відрізняються набором ліквідних коштів, що розглядаються в якості покриття короткострокових зобов'язань. Метою їх розрахунку є необхідність оцінити співвідношення наявних активів, призначених як для безпосередньої реалізації, так і для попереднього споживання з метою подальшої реалізації та відшкодування вкладених коштів та існуючих зобов'язань, які повинні бути погашені організаціям в майбутньому періоді.
Нижче в таблиці 3 проведено аналіз динаміки та відповідності теоретично припустимим значенням показників ліквідності, які розкривають реальну і прогнозну платоспроможність організації.
Дані таблиці свідчать про те, що на початок 2012 р за рахунок наявних грошових коштів підприємство зможе погасити 3,6% короткострокових зобов'язань, а на кінець року підприємство здатне погасити вже 7,4%. Зростання коефіцієнта абсолютної ліквідності викликаний випереджаючим зростанням короткострокових зобов'язання порівняно з грошовими коштами. При цьому даний коефіцієнт, що розкриває реальну платоспроможність суб'єкта господарювання, вище теоретично допустимого рівня (0,5).
Таблиця 3 - Інформація про ліквідності ТОВ «ГорТрансРеклама», за період 01.01.2011 і 01.01.2012. г
ПоказателіНа 01.01.2011На 01.01.2012Абсолютное отклоненіе1) Середня вартість оборотних коштів, млн. руб46655240,5575,52) Середня величина грошових коштів, млн. руб.93219,5126,53) Середня величина дебіторської заборгованості, млн. руб.637726,589,54) Середня величина фінансових вкладень, млн. руб.2430,56,55) Середня величина короткострокової заборгованості, млн. руб.2549,52947397,56) Коефіцієнт поточної ліквідності (стр.1: стор. 5) 1,8291,778-0,0517) Коефіцієнт проміжної ліквідності ((стор.2 + стор.3 + стор.4): стор.5) 0,2950,3310,0358) Коефіцієнт абсолютної ліквідності (стор.2: стор.5) 0,0360,0740,0389) Чистий оборотний капітал (стр.1-стор.5) 2115,52293,517810) Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами (Косс=ВОК/Оборот. Активи) 45,3445,330, 01
Коефіцієнт проміжної ліквідності характеризує потенційну платоспроможність підприємства, його значення свідчить про те, що за рахунок наявних грошових коштів і в міру погашення дебіторської заборгованості підприємство зможе погасити 29,5% короткострокових зобов'язань на початок року...
