ранта 3. Негативний РХД говорить про те, що підприємство чи здійснила інвестиційний проект, або скоротило фінансово-експлуатаційні потреби (за рахунок наростання кредиторської заборгованості).
Таблиця 3.3 - Матриця фінансових стратегій
РФД lt; lt;=0РФД=0РФД gt; gt;=0РХД gt; gt;=0 1 РФХД=0 4 РФХД gt; 0 8 РФХД gt; gt;=0РХД=0 7 РФХД lt; 0 2 РФХД=0 5 РФХД gt; 0РХД lt; lt;=0 9 РФХД lt; lt;=0 6 РФХД lt; 0 3 РФХД=0
Можливий сценарії розвитку - перехід в квадранти 5 або 6 (повернення в квадрант 2 малоймовірно - тільки у випадку рівності темпів зростання обороту і рентабельності).
Квадрант 5 пов'язаний зі створенням ліквідних коштів підприємством (деякий надлишок оборотних коштів). Квадрант 6 пов'язаний зі споживанням ліквідних коштів підприємством (дефіцит оборотних коштів).
На основі поведённого раніше аналізу встановлено, що фінансова стійкість і платоспроможність ТОВ «Електротехніка» знаходиться на досить низькому рівні. При цьому в ході аналізу виявлено зростання рентабельності ТОВ «Електротехніка» в аналізованому періоді, що в свою чергу свідчить про підвищення ефективності фінансової діяльності підприємства в цілому.
Таким чином, ТОВ «Електротехніка» доцільно дотримуватися стратегії фінансового забезпечення стійкого зростання підприємства.
Так, зокрема ТОВ «Електротехніка» пропонується відкриття додаткових офісів продажів у торговельних комплексах р Череповця. Також доцільним видається розробка та проведення рекламної компанії для залучення додаткових покупців у вже функціонуючий відділ і під знову відкривається.
Відповідно підприємству потрібні додаткові вкладення грошових коштів: оплата орендної плати, торговельне обладнання, заробітна плата додаткових співробітників, збільшення витрат на придбання товарів, рекламу та ін.
Планова сума додаткових витрат з організації роботи додаткової торговельної секції представлена ??в таблиці 3.4.
За попередніми підрахунками зростання обсягу товарообігу в результаті організації роботи додаткового офісу продажів складе 25% - 7000 тис. руб.
Таблиця 3.4 - Витрати по організації роботи додаткового офісу продажів
Найменування затратСумма, тис. руб.Капітальние витрати на придбання оборудованія1750Арендная плата830Матеріальние затрати1500Заработная плата співробітників з отчісленіямі400Реклама 77Прочіе непередбачені затрати13Ітого +4570
Таким чином, для організації роботи додаткового офісу продажів необхідні додаткові інвестиції в розмірі 4570 тис. руб. Для фінансування даного проекту пропонується змішана форма фінансування: залучення банківського кредиту і власні кошти підприємства. При цьому сума банківського кредиту планується в розмірі 1840 тис. Руб. (придбання торговельного обладнання, оплата реклами та інші непередбачені витрати). Решта суми витрат фінансується за рахунок власних коштів підприємства.
Ефективна фінансова діяльність підприємства в стратегічній перспективі неможлива без постійного залучення позикових коштів. Використання позикового капіталу дозволяє істотно розширити обсяг господарської діяльності підприємства, забезпечити більш ефективне використання власного капіталу, прискорити формування різних цільових фінансових фондів, а, в кінцевому рахунку - підвищити ринкову вартість підприємства.
За результатами аналізу кредитних пропозицій найбільших банків р Череповця пропонується залучення кредиту в Ощадбанку в розмірі 1 840 тис. руб. строком на 2 роки. Додатковий відсоток за обслуговування у розмірі 1,5% зніметься одноразово при отриманні кредиту, оплачується з власних коштів підприємства. Умови погашення кредиту - рівними частками в кінці відповідного року. Виплата відсотків по кредиту 20% - наприкінці відповідного звітного періоду.
Графік руху грошових коштів по кредиту представлений в таблиці 3.5.
Таблиця 3.5 - Графік руху грошових коштів по кредиту
Найменування показателей2016 г.2017 г.2018 г.Пріток грошових коштів, тис. руб.1840 - Відтік грошових коштів за все, в тому числі: 12881104-виплата суми кредиту, тис. руб.920920-виплата відсотків по кредиту, тис. руб.368184 -
Таким чином, загальна сума платежів по кредиту складе 2 392 тис. руб.
Далі проведемо розрахунок потоку готівки при реалізації пропонованого інвестиційного проекту (таблиця 3.6).
Таблиця 3.6 - Розрахунок потоку готівки інвестиційного проекту
ПоказательГоди201620172018Виплати по кредиту, тис. руб.12881104-Витрати за проектом, тис. руб.273027302730Ітого відтік гр...
