тоспроможності підприємства здійснюється на основі показників ліквідності.
Ліквідність - це одна з ключових економічних характеристик, яка визначає можливість країни, підприємства, банку або фізичної особи забезпечити виконання своїх боргових зобов'язань, а також можливість реалізації цінних паперів, без істотної зміни їх ціни на ринку, для отримання готівкових коштів. Іншими словами, ліквідність балансу - це ступінь покриття зобов'язань підприємства такими активами, термін перетворення яких у грошові кошти відповідає терміну погашення зобов'язань.
На практиці прийнято виділяти 4 групи ліквідності активів:
А1 - найбільш ліквідні активи,
А2 - швидко реалізовані активи,
А3 - повільно реалізовані активи,
А4 - важко реалізовані активи.
Розподіл проводиться з метою визначення ліквідності підприємства або ліквідності бухгалтерського балансу. Для цього джерела фінансування поділяють на 4 групи:
П1 - найбільш термінові зобов'язання,
П2 - короткострокові пасиви,
П3 - довгострокові пасиви,
П4 - постійні пасиви.
Таблиця 2.5
Угруповання статей активу і пасиву для аналізу ліквідності балансу
АКТИВЫПАССИВЫПоказательСоставляющиеПоказательСоставляющиеА1Денежные кошти і короткострокові фінансові вложеніяП1Кредіторская заборгованість та інші короткострокові пассівиА2Дебіторская заборгованість та інші актівиП2Заемние засоби та інші статті разд.6 «Короткострокові пасиви» бух. балансаА3Статьі разд.2 «Оборотні активи» бух. балансу і довгострокові фінансові вложеніяП3Долгосрочние кредити і позикові средстваА4Внеоборотние актівиП4Статьі разд.4 «Капітал і резерви» бух. балансу
Підприємство ліквідне, якщо А1 gt; П1, А2 gt; П2, А3 gt; П3, А4 lt; П4
На підставі даних груп розраховуються показники ліквідності. Всього використовується три коефіцієнта: поточної, проміжної і абсолютної ліквідності. Методика розрахунку даних коефіцієнтів представлена ??в додатку 3.
Проведемо аналіз ліквідності бухгалтерського балансу ВАТ «Гастро-Плюс» за 2013 рік.
Таблиця 2.6
Аналіз ліквідності балансу ВАТ «Гастро-Плюс»
Група актіваСумма, тис. руб.Группа пассіваСумма, тис. руб.Платежний надлишок/недостатокВ 2012 р.У 2013 р.У 2012 р.У 2013 г.2012 год2013 року18 268 67316 485 523П121 359 48541 491 739-13 090 518-25 006 092А227 538 80526 603 372П205 021 70027 538 51121 581 672А312 548 41110 459 238П327 +9702 041 22 212 520 4 418 419 016А4434 924513 393П427 403 3595 507 98926 968 4354 994 596Баланс48 790 81354 062 650Баланс48 790 81354 062 650ХХ
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконується наступна нерівність:
А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4
Як в 2012 році, так і в 2013 році це нерівність не повністю виконується. Перша умова ліквідності не виконується: найбільш ліквідні активи менше найбільш термінових пасивів на 13090518 тис. Руб. в 2012 році, а в 2013 році - на 25006092 тис. руб. Але друга умова ліквідності виконується - це означає, що у підприємства поточна ліквідність. Можна зробити висновок, що підприємство платоспроможне найближчим часом. Третє і четверте умова ліквідності також виконуються, що показує здатність вчасно розраховуватися за боргами та іншими зобов'язаннями.
Для того щоб більш детально проаналізувати ступінь ліквідності, необхідно розрахувати відносні показники ліквідності балансу.
Відповідно до методики розрахунку коефіцієнтів ліквідності отримані результати зведемо в таблицю і порівняємо їх з нормальним значенням.
Таблиця 2.7
Порівняння показників ліквідності з нормальним значенням
Показателі2012г.2013г.ІзмененіяНорма12345 Кла0,390,35-0,040,2-0,7Клп1,670,93-0,74? 1Ктл1,810,99-0,821,5-3
Як видно з таблиці, в 2012 році всі коефіцієнти відповідають нормі. У 2013 році один з коефіцієнтів відповідає нормі.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок грошових коштів. Чим вище коефіцієнт вище, тим більше платоспроможне підприємство. В даному випадку, цей коефіцієнт відповідає нормі, і показує, що підприємство може погасити ~ 40% своїх короткострокових зобов'язань за рахунок грошових коштів.
Коефіцієнт проміжного покриття або швидкої ліквідності показує, яку частину короткострокових зобов'язань можна покрити за рахунок грошових коштів, їх еквіва...