х паперів найважливішу, ключову роль. У цілому операції комерційних банків можна представити таким чином:
2.2 Комерційний банк як професійний учасник ринку цінних паперів
Професійні види діяльності банків на ринку цінних паперів виходять за рамки простої банківської ліцензії і вимагають додаткового ліцензування або спеціальних дозволів. У зараз ліцензію професійного учасника ринку цінних паперів видає Федеральна комісія з фінансових ринків (ФСФР). p> Федеральна служба з фінансових ринків здійснює такі функції:
- проводить державну політику в області ринку цінних паперів;
- розробляє основні напрямки розвитку ринку цінних паперів;
- контролює діяльність професійних учасників ринку цінних паперів;
- розробляє нормативну документацію, що регламентує розвиток ринку цінних паперів, у тому числі стандарти емісії;
- здійснює атестацію та ліцензування професійних учасників ринку цінних паперів;
- проводить реєстрацію та ліцензування саморегулівних організацій.
Професійна діяльність банків на ринку цінних паперів пов'язана з їх роллю в якості посередника, що виконує операції з цінними паперами за дорученням і за рахунок клієнтів, від імені клієнтів або від свого імені за згодою клієнтів.
В якості професійних учасників ринку цінних паперів банки можуть здійснювати такі види діяльності:
- дилерська;
- брокерська;
- діяльність з довірчого управління;
- депозитарна;
Інформація по кількісним та якісним складом професійних учасників ринку цінних паперів в банківській сфері в Свердловській області представлена ​​в Додатку № 1. p> 1) Дилерська діяльність
Дилер - це юридична особа, професійний учасник ринку цінних паперів, який має право здійснювати операції з цінними паперами від свого імені і за свій рахунок. Без ліцензії на здійснення дилерської діяльності юридична особа не може бути учасником торгів на біржі.
Дилерська діяльність полягає в купівлі-продажу цінних паперів банком від свого імені і за свій рахунок шляхом публічного оголошення цін купівлі та (або) продажу із зобов'язанням виконання угод за цими цінними паперами за оголошеними цінами. Дилером з російським законодавством може бути тільки юридична особа.
Дилер виконує найважливішу функцію - підтримання фондового ринку. Беручи на себе зобов'язання з котируванню цінних паперів, дилери формують рівень цін на організованому фондовому ринку. Ці ціни підлягають публічної котируванні, тобто вони оголошуються на біржі або в системі позабіржової торгівлі і доступні не тільки дилерам, а й широкому колу інвесторів. Оголошуючи публічні котирування, дилер може повідомити й інші істотні умови, необхідні для укладення договору купівлі-продажу: кількість купованих (продаваних) цінних паперів, термін дії оголошених цін та ін Учасник ринку, знаючи умови здійснення угоди, оцінює їх і, якщо вони його влаштовують, укладає угоду з...
