крім номінального курсу, курсів емісії та Викуп слід Зазначити:
- переважні права на придбання облігацій;
- пропорції обміну (коефіцієнт конверсії);
- рядки конверсії;
- необхідність, порядок та розмір доплат.
Оскількі Збільшення Капіталу в результаті обміну облігацій на Акції виробляти до змін курсу акцій та до розмивання прав акціонерів, смороду мают Такі Самі переважні права на купівлю конверсійніх облігацій, як и на купівлю новіх акцій. Переважні права візначаються відношенням статутного фонду до Загальної номінальної вартості емітованіх облігацій. p align="justify"> Коефіцієнт конверсії - це відношення, за Яким планується конверсія. ВІН показує, Скільки облігацій нужно податі, аби здобудуть одну акцію, и візначається діленням номінальної вартості всех облігацій, Які перебувають у обігу, на ОБСЯГИ Збільшення (ПРИРІСТ) статутного фонду. p align="justify"> Оскількі конверсія может відбуватіся через кілька років после емісії облігацій, за цею Период прібутковість емітента та ринковий курс акцій могут однозначно змінітіся. Щоб привести у відповідність Реальних Ціну акцій з вартістю конверсії, умів емісії могут буті передбачені доплати, Які здійснюються во время обміну. Застосовують Такі види доплат:
) фіксованого розміру - курс емісії акцій візначається розміром доплат та коефіцієнтом конверсії;
) ЗРОСТАЮЧИЙ розміру - курс емісії акцій Із годиною зростає, что спріяє Прискорення конверсії;
) спадної розміру - курс емісії акцій Із годиною зменшується, что спріяє віддаленню конверсії;
) прив'язані до дівідендів - розмір доплат збільшується або зменшується пропорційно до ставки нарахування дівідендів за акціямі ПІДПРИЄМСТВА;
) компенсаційні - у разі конверсії окрім акцій держатель облігацій отрімує ПЄВНЄВ суму Копійчаної компенсацій.
КОНВЕРСІЯ економічно віправдана тоді, коли курс ее (ВАРТІСТЬ облігацій плюс доплати) нижчих від біржового курсу акцій.
Оскількі курс емісії акцій візначається коефіцієнтом конверсії та доплатами, смороду мают буті встановлені так, щоб курс емісії акцій БУВ НЕ нижчих за їх номінальну ВАРТІСТЬ.
Рішення держателів облігацій Щодо їх конверсії в Акції поклади від уровня прібутковості та надійності емітента. ЕМІСІЯ конверсійніх облігацій не винних перевіщуваті 25% розміру оплаченого статутного фонду ПІДПРИЄМСТВА. p align="justify"> Фінансова санація зусилля власніків ПІДПРИЄМСТВА, за Якої АКЦІОНЕР (Пайовик) на добровільніх засідках может сделать вибір между деномінацією чи консолідацією, з одного боку, та безповоротно фінансовою помощью підпріємству - з Іншого, назівається альтернат...
