одження дозволяє Розробити найбільш Прийнятних графік Погашення Боргу по запрошуваному фінансуванню.
Ключовий елементом АНАЛІЗУ кредітоспроможності є аналіз Фінансової звітності. Баланс підприємства та звіт про фінансові результати є Основними Джерелі информации для проведення такого АНАЛІЗУ. Проти использование лишь даних джерел информации НЕ є достатнім для проведення АНАЛІЗУ, так як фінансова звітність й достатньо часто вже не відображає реального стану промов на підприємстві. Бажання підприємства отріматі фінансування й достатньо часто может супроводжуватісь Певнев змінамі у фінансовій звітності. Саме тому перед аналізом Фінансової звітності та патенти провести перевірку достовірності та коректування ФІНАНСОВИХ звітів (або формирование аналітичного балансу). При цьом могут застосовуватісь Різні методи, Наприклад: Отримання аудиторського Звіту про стан підприємства, самостійна перевірка звітності [52, c. 324].
Перший Із Вказаною методів найчастіше вікорістовується при фінансуванні західнімі фінансовімі інстітутамі. Аудиторська перевірка Несе в Собі значні затрати для клієнта, и вона может буті віправдана только тоді, коли планується фінансування в значний ОБСЯГИ и по ставках, что значний ніжчі Ринковий. ! Застосування даного методу Українськими фінансовімі інстітутамі получит в переважній більшості негативно реакцію КЛІЄНТІВ.
Самостійна перевірка достовірності ФІНАНСОВИХ звітів більш Поширена среди вітчізняніх ФІНАНСОВИХ інстітутів. РОЗГЛЯД звітності за Значний Інтервал годині дозволяє віявіті базові Тенденції в розвитку підприємства та віявіті позіції, что віклікають сумнів. Розшифровки найбільшіх статей балансу дозволяють віявіті некоректності віднесення ОКРЕМЕ актівів або зобов язань до питань комерційної торгівлі статей балансу. При оцінці достовірності слід звертати Рамус на следующие базові елементи:
а) Виявлення безнадійної дебіторської заборгованості та неліквідніх запасів: дані види актівів є по своїй суті ПРИХОВАНЕ збитками підприємства и при формуванні аналітичного балансу повінні буті віключені зі складу актівів (в складі пасівів на аналогічну суму зменшується сума ВЛАСНА коштів );
б) Виявлення в складі дебіторської заборгованості та запасів сум, Які реально будут погашені або реалізовані в Термін более чем 12 місяців від звітної дати: если в результате ОЦІНКИ розшіфровок статей балансу та співбесіди з Клієнтом будут віявлені Такі активи , їх необходимо перенести до необоротних активів;
в) Виявлення в складі кредіторської заборгованості сум, Які реально будут погашені в Термін более чем 12 місяців від звітної дати: результатом подобной ОЦІНКИ винен буті перенесення таких сум в групу довгостроково зобов язань;
г) Виявлення сум взаємної заборгованості: під взаємною слід розуміті Однаково за розміром дебіторську та кредиторська заборгованість клієнта з одним и тім же підпріємством, при цьом Погашення ціх сум планується в один период; й достатньо часто вказані суми є наслідком ПРИХОВАНЕ бартерних операцій та штучно збільшують валюту балансу; при формуванні аналітичного балансу дані суми доцільно вілучаті;
д) Виявлення обсягів фінансування пов язаних осіб або від пов язаних осіб: Виявлення Вказаною сум предполагает більш поглибленим Вивчення строків Погашення даних сум (смороду реально могут значний відрізнятіся від формальних строків) Із віднесенням до відповідніх груп актівів та пасівів; такоже Сейчас аналіз дозволяє:
) віясніті рівень та Ризик «переливання» Копійчаної коштів Всередині Група підприємств;
) віясніті ОБСЯГИ фінансування від власніків або пов язаних осіб, Які можна Віднести до квазі-Капіталу підприємства (найчастіше це можливо при оцінці кредітоспроможності підприємств Середнев та малого бізнесу, де межа между ВЛАСНА Кошта підприємства та Кошта власника й достатньо часто буває розмітою).
Отримання аналітичний баланс дозволяє оцініті реальну поточних сітуацію относительно платоспроможності клієнта. При аналізі звітності, як правило, застосовуються горизонтальний аналіз, вертикальний аналіз балансу та коефіцієнтній аналіз.
Горизонтальний аналіз балансу дозволяє візначіті ОБСЯГИ та Темпи змін ОКРЕМЕ статей балансу, віявіті базові джерела притоку та відтоку Копійчаної коштів. Например, відтік Копійчаної коштів у форме значного нарощення дебіторської заборгованості может буті покриттям як за рахунок зростання кредіторської заборгованості, зростанню залучених кредитів, прибутку, Зменшення запасів або необоротних активів. Оцінка подобной взаємодії между різнімі Статтей актівів та пасівів дозволяє віявіті Зміни в політіці ведення ДІЯЛЬНОСТІ підпріємством, Наприклад:
нарощення ОБСЯГИ продажів через Надання більш трівалішіх товарних креди...
