ків прібутковості (Недоодержання доходів, збитки, Зменшення вартості Капіталу, невіправдане Підвищення витрат). Водночас точно візначіті, додатним чи від'ємнім буде Майбутній результат, одержаний від переоцінювання ФІНАНСОВИХ інструментів за ринковим валютним курсом, й достатньо складно, Аджея це потребує точного прогнозу Динаміки валютних курсів. Оскількі можлівість точного визначення майбутніх змін у валютних курсах існує далеко не всегда, індікатором уровня валютного ризику, на Який наражається банк внаслідок незбалансованості структурованих та обсягів актівів и пасівів в іноземній Валюті, вважають Валютного позіцію.
маючих відкриту Валютного позіцію, банк может отріматі прибутки чг зазнати збитків внаслідок Зміни валютного курсу з Огляду на закономірність:
довга валютна позиція приносити прибутки в разі Підвищення курсу іноземної валюти І завдає збитків у разі йо зниженя;
коротке валютна позиція приносити прибутки в разі зниженя курсом іноземної валюти, альо завдає збитків у разі Підвищення курсу.
Залішаючі Валютним позіцію відкрітою, учасники прайси могут "Грата" на валютних курсах и отрімуваті прибутки спекулятивного характеру. Такі прибутки супроводжуються підвіщенім Валютного ризико. Що більшій ризико бере на себе учасник, то більшій прибуток ВІН может отріматі від "грі" на валютних курсах. Однак за несприятливого змін на валютному прайси ВТРАТИ, спрічінені Взяти Валютного ризико, такоже будут суттєвімі. Обмеження уровня валютного ризику означає Зменшення можливіть Отримання и прібутків, и збитків.
ВАЖЛИВО аспектом управління Валютного ризико є практика централізованого регулювання Валютної позіції уповноважених банків. У загально випадка учасники валютного прайси мают Самі візначаті тієї рівень валютного ризику, Який смороду згодні Прийняти для Отримання прібутків. Однак для тих суб'єктів господарської ДІЯЛЬНОСТІ, фінансовий стан якіх зачіпає Захоплення Великої Частини населення и впліває на стан Суспільства в цілому, рівень позіційного валютного ризику может регулюватіся централізовано встановленного норматівів и ПЄВНЄВ вимог. До цієї категорії належати передусім Комерційні банки. Такий підхід базується на тому, что банківський бізнес Полягає у наданні услуг Клієнтам и не винних включать ризико, що не пов'язаний з необхідністю проведення ціх операцій. Банк є посередником между Клієнтом и Валютного РІНКОМ, того Валютного позіцію банку звітність, встановлюваті на Рівні, Який відбіває нормальні спожи Щодо проведення клієнтськіх операцій. Менеджментові банків бажано утрімуватіся від спекулятивних операцій обмеженності Величини Відкритої Валютної позіції. Утім, й достатньо часто банки все ж проводять Такі Операції, вікорістовуючі сприятливі кон'юнктуру валютного прайси для Отримання Додатковий (спекулятивного) доходу.
Практика обмеження валютного ризику комерційніх банків у різніх странах відрізняється. Подекуді функцію управління валютними позіціямі комерційн...
