го показника (5) на суму короткострокових позикових коштів (КЗС).
ОІ=СД + КЗС, (3)
де КЗС - рядок 1 510 V розділу пасиву балансу.
Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами їх формування:
. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (± СОС):
± ВОК=ВОК - З, (4)
де З - рядок 1 210 II розділу Активу балансу ( Запаси ).
. Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (± СД):
± СД=СД - З (5)
. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел для формування запасів і витрат (± ОІ):
± ОІ=ОІ - З (6)
Обчислення трьох показників забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації за ступенем їхньої стійкості.
Для характеристики фінансової ситуації на підприємстві існує чотири типи фінансової стійкості:
Перший тип - абсолютна стійкість фінансового стану, що зустрічається рідко і що являє собою крайній тип фінансової стійкості. Вона задається умовою:
З lt; СОС + К, (7)
де К - кредити банку під товарно-матеріальні цінності з урахуванням кредитів під товари відвантажені і частини кредиторської заборгованості, зарахованої банком при кредитуванні.
Другий тип - нормальна стійкість фінансового стану підприємства, що гарантує його платоспроможність, відповідає наступній умові:
З=ВОК + К (8)
Третій тип - нестійкий фінансовий стану , характеризуемое порушенням платоспроможності, при якому проте зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів і збільшення власних оборотних засобів:
З=ВОК + К + ІОФН (9)
де ІОФН - джерела, що послабляють фінансову напруженість.
Фінансова нестійкість вважається нормальною (припустимою), якщо величина залучених для формування запасів і витрат, короткострокових кредитів і позикових коштів не перевищує сумарної вартості виробничих запасів і готової продукції (найбільш ліквідної частини запасів і витрат).
Четвертий тип - кризової фінансовий стан , при якому підприємство знаходиться на межі банкрутства, тобто грошові кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість підприємства не покривають навіть його кредиторської заборгованості і прострочених позик:
З gt; СОС + К (10)
Для оцінки фінансової стійкості аналізованого підприємства складемо таблицю 4.
Таблиця 4
Аналіз фінансової стійкості ТОВ ??laquo; ГК Торус"
Найменування показателіУсловние позначення-ніяНа початок 2012 р На кінець 2012 р Зраді-ня за період 1. Джерела формування власних оборотних коштів (рядок 1300 III розділ пасиву балансу) IIIpП1 3422 +7941 4522. Необоротні активи (рядок 1100 I розділу Активу балансу) IpА34388-2553. Наявність власних оборотних коштів (стр.1-стор.2) СОС9992 7061 7074. Довгострокові пасиви (рядок 1400 IV розділу пасиву балансу) IVpП17 3910-17 3915. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування коштів (стр.3 + стр.4) СД18 3902 706-15 6846. Короткострокові позикові кошти (рядок 1510 V розділу пасиву балансу) КЗС020 19920 1997. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (стор.5 + стор.6) ОІ18 39022 9054 5158. Запаси (рядок +1210 II розділу активу балансу) З67 105104 54837 4439. Надлишок (+), нестача (-) СОС (стр.3-стор.8) ± СОС - 66 106-101 842-35 73610. Надлишок (+), нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів (стор.5-стор.8) ± СД - 48 715-101 842-53 12711. Надлишок (+), нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів (стор.7-стор.8) ± ОІ - 48 715-81 643-32 928
На підставі проведених розрахунків можна зробити наступний висновок: підприємство на початок 2012 р перебувало в кризовому фінансовому стані, не було забезпечено джерелами формування запасів, зазнавало брак власних оборотних коштів і не було забезпечено в належному розмірі власними і довгостроковими позиковими засобами. На кінець аналізованого періоду, тобто на кінець 2012 р, ситуація трохи змінилася, але не в кращу сторону, відбулося ще більше збільшення джерел формування за...
